лекции по цен-ю
.pdf4.3. Международные трансфертные
цены
Международные т рансфертные цены
Трансфертными называют цен ы, применяемые корпорациями в сделках между подразделениями транснациональной корпорации, действующими в одной или несколь ких странах.
В целях улучшения организации и повышения эффективности своей
деятельности ТНК варьируют уровн ями цен с учетом воздействия двух групп факторов:
-внутренние, влияние которых на уровни трансфертных цен и
организуемые с их помощью финансовые потоки зависят только от решений, принимаемых руководством корпорации;
-внешние, определяемые усл овиями деятельности отдельных
подразделений ТНК в разных стра нах и учитываемые в достижении целевых установок, принятых руководством корпорации.
Международные т рансфертные цены
Методы формирования трансфертных цен
Затратные |
|
Рыночны е |
|
Комбинированные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод |
|
Метод |
|
Метод |
|
Метод |
|
Договорно- |
|
|
|
Метод |
|
|||||
|
|
|
текущих |
|
|
|
|
|
«техноло- |
|
|||||||||
|
полных |
|
полной |
|
|
договорных |
|
индексный |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
рыночных |
|
|
|
|
|
гической |
|
|||||||||
|
затрат |
|
стоимости |
|
|
цен |
|
метод |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
цен |
|
|
|
|
|
|
|
|
цепочки» |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод |
|
|
|
Регресси |
вный |
|
|
Метод |
|
Метод |
|
|||||
|
|
маржинальных |
|
|
|
|
методд |
|
|
|
математического |
|
распределения |
|
|||||
|
|
|
затрат |
|
|
|
|
|
|
|
программирования |
|
прибыли |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Международные т рансфертные цены
Вариант 1 – покупка-продажа промеж уточного продукта на внешнем рынке |
||||
|
Дополнительные |
затраты |
|
|
|
на выпуск 1000 един иц – 5 |
Прибыль |
||
Подразделение- |
млн долл. |
Внешний рынок |
поставщика – 3 |
|
|
промежуточного |
млн долл. |
||
поставщик |
|
|||
|
продукта |
|
||
|
|
|
||
|
Рыночная цена едини цы – 8 |
|
||
|
тыс. долл. |
|
||
1000 единиц, купленных по рын очной цене – 8 |
|
|||
|
млн долл. |
|
|
|
|
Дополнительные затраты на |
|
||
|
доработку – 4 млн долл. |
Прибыль |
||
Подразделение- |
|
Внешний рынок |
покупателя – 6 |
|
|
млн долл. |
|||
получатель |
Рыночная цена единицы – 18 готовой продукции |
|||
|
тыс. долл.
Совокупный доход кор порации – 9 млн долл.
Международные т рансфертные цены
Вариант 2 – покупка-продажа промежуточного продукта на внутреннем рынке
|
Затраты по трансферту – 5 млн |
|
|
|
долл. |
Прибыль – 3 |
|
Подразделение- |
Подразделение- |
||
млн долл. |
|||
поставщик |
получатель |
|
Трансфертная цена – 8 тыс.
долл.
Рыночная цена единицы – 18 тыс. долл.
Дополнительные затраты – 4 млн |
Внешний рынок |
Прибыль |
долл. |
покупате |
|
|
готовой продукции |
ля – 6 |
|
|
млн долл. |
Метод распределения прибыли
Общая прибы ль корпорации:
Пк = Д - (За – Зb),
где Пк – совокупная прибыль корпорации, Д – доход от
продаж конечного продукт корпорации на рынке, За,
Зb – полные затраты отделений a и b.
Распределение ко рпоративной прибыли:
Пa = (Пк * За): (За + Зb),
где Па – прибыль отделения а
Пb = (Пк * Зb) : (За + Зb),
где Пb – прибыль отделения b
Налогово-таможенная стратегия трансфертного ценообр азования
Оптимизация трансф ертных |
цен |
проводится с |
||||
использованием формулы: |
|
|
|
|
|
|
где Тi – ставка |
Тi |
≥ Нм - Нф , |
|
по i-му |
|
|
таможенн ого |
тарифа |
товару |
||||
(i=1,2,...n), Нм – |
ставка |
налога |
на |
прибыль в |
стране |
пребывания материнской компании, Нф – ставка налога на прибыль в стране пребывания филиала.
Система стратегий трансф ертного ценообразования ТН К
Стратегии трансфертного ценообразования
Дифференцированные
Стратегия |
|
Стратегия |
управления |
|
валютного |
прямыми |
|
трансфертного |
налогами |
|
ценообразо- |
на прибыль |
|
вания |
|
|
|
Комплексные
Налогово- Комплексная
таможенная налоговая стратегия стратегия