Тема 11. Правовые основы обращения ценных бумаг

Вопросы для обсуждения

1.Понятие и сущность ценных бумаг.

2.Виды ценных бумаг и их правовой режим.

3.Правовое регулирование эмиссии и обращения ценных бумаг.

Задание

1. Составить список нормативно-правовых актов регулирующих рынок ценных бумаг.

Тесты

1.Решение об эмитенте государственных ценных бумаг РФ принимается:

1. Минфином РФ;

2. Госдумой;

3. Правительством РФ;

4. ЦБ РФ.

2.Обязательства РФ, возникающие в результате эмиссии ценных бумаг РФ, составляющие внешний долг РФ, должны быть выражены :

1. в валюте РФ;

2. в иностранной валюте;

3. не имеет принципиального значения.

3.Основания для отказа в государственной регистрации условий эмиссии ценных бумаг субъектов РФ:

1. нарушение эмитентом требований бюджетного законодательства;

2. несоответствия представленных на государственную регистрацию условий эмиссии ценных бумаг субъектов РФ, требованиям законодательства;

3. нарушение эмитентом норм и предельных значений, установленных представительными органами государственной власти РФ;

4. все ответы верны.

4.Способыпорядок и источники финансирования расходов по обслуживанию обязательств РФ, возникающие в результате эмиссии ценных бумаг, регулируются:

1. Гражданским Кодексом РФ;

2. Бюджетным Кодексом РФ;

3. Конституцией РФ;

4. ФЗ «О рынке ценных бумаг».

5.Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента данной ценной бумаги в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента, это:

1. акция;

2. опцион эмитента;

3. казначейское обязательство;

4. облигация.

6. Государственные ценные бумаги в РФ выпускаются в целях:

1. финансирования бюджетного дефицита;

2. кассовое исполнение государственного бюджета;

3. финансирования целевых программ местных органов власти;

4. все ответы верны.

7.Самый распространенный вид ценных бумаг внутреннего займа является:

1. облигация.

2. акция;

3. казначейское обязательство

4. опцион.

8.Юридическое лицо или органы исполнительной власти, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных за ними:

1. добросовестный приобретатель;

2. Эмитент;

3. владелец;

4. финансовый консультант на рынке ценных бумаг.

9.Листинг ценных бумаг – это:

1. исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка;

2. включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список;

3. переоформление ценных бумаг;

4. обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж.

10.Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом называется:

1. дилерская деятельность;

2. клиринговая деятельность;

3. брокерская деятельность;

4. депозитарная деятельность.

11.Может ли юридическое лицо осуществлять деятельность фондовой биржи:

1. Да;

2. Нет;

3. Да, если является некоммерческим партнерством или АО;

4. Да, если является коммерческим партнерством или ООО.

12.Профессиональный участник рынка ценных бумаг – дилер может быть:

1. Юридическим и физическим лицом;

2. Только юридическим лицом, являющимся коммерческой организацией;

3. Только физическим лицом;

4. Только юридическим лицом.

13.Участниками торгов на фондовой бирже могут быть:

1. брокеры и дилеры;

2. Дилеры и управляющие;

3. Только брокеры;

4. Брокеры, дилеры и управляющие.

14.Допускается ли передача права на участие в торгах на фондовой бирже третьим лицам:

1. Нет;

2. Да;

3. Да, с согласия обеих сторон;

4. Да, если третья сторона возьмет на себя обязательства.

Тесты

1. Формы выпуска государственных (муниципальных) ценных бумаг 1.Облигации 2.Опцион эмитента 3.Вексель 4.Депозитные сертификаты 5.Сберегательные сертификаты Сбербанка РФ

2. Положения, характеризующие соотношение понятий государственный (муниципальный) долг и государственные (муниципальные) ценные бумаги. 1.Государственные (муниципальные) ценные бумаги – это форма существования государственного (муниципального) долга 2.Несекьюритизированные кредиты, полученные государством (муниципалитетом) – это форма существования государственного (муниципального) долга 3.Несекьюритизированные кредиты, выданные государством (муниципалитетом) – это форма существования государственного (муниципального) долга 4.Государственная (муниципальная) гарантия – это форма существования государственного (муниципального) долга 5.Государственная (муниципальная) гарантия по ценным бумагам третьих лиц означает их статус государственных (муниципальных) ценных бумаг

3. Публикуемые документы, предваряющие выпуск государственных (муниципальных) ценных бумаг. 1.Генеральные условия выпуска и обращения ценных бумаг 2.Условия эмиссии и обращения ценных бумаг 3.Проспект ценных бумаг 4.Решение об эмиссии отдельного выпуска ценных бумаг 5.Реестр существующих выпусков ценных бумаг

4. Нормативные акты, регламентирующие выпуск и обращение государственных и муниципальных ценных бумаг 1.ГК РФ 2.Бюджетный кодекс РФ 3.ФЗ РФ «Об акционерных обществах» 4.ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» 5.ФЗ РФ «Об инвестиционных фондах» 6.ФЗ РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»

5. Федеральные ценные бумаги, которые обращаются на российском РЦБ в настоящее время и срок погашения которых не подошёл. 1.Облигации российского внутреннего выигрышного займа 2.Облигации внутреннего государственного валютного займа 3.Государственные краткосрочные безкупонные облигации 4.Облигации федерального займа 5.Государственные сберегательные облигации 6.Облигации государственных сберегательных займов 7.Облигации внешних займов (Еврооблигации)

6. Положения, характеризующие соотношение государственных и муниципальных ценных бумаг в России. 1.Законодательно к государственным относятся только ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ 2.Законодательно к государственным относятся ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ и субъекта РФ 3.Законодательно к муниципальным относятся ценные бумаги, выпускаемые исполнительными органами местного самоуправления 4.Законодательно к муниципальным относятся ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ и исполнительными органами местного самоуправления 5.Аналитическое соотношение государственных и муниципальных ценных бумаг в России соответствует законодательному 6.На практике в отдельную группу выделяют федеральные облигации 7.На практике в отдельную группу выделяют субфедеральные и муниципальные облигации

7. Положения, характеризующие задачи, решаемые выпусками субфедеральных и муниципальных облигаций. 1.Финансирование дефицита соответствующего бюджета 2.Финансирование целевых некоммерческих проектов 3.Финансирование мероприятий, связанных с преодолением форс-мажорных обстоятельств 4.Рефинансирование задолженностей, по которым подошёл срок оплаты 5.Регулирование экономики региона 6.Защита особых групп консервативных инвесторов от инфляции 7.Финансирование долгосрочных инвестиционных проектов

8. Задачи выпуска федеральных облигаций 1.Финансирование дефицита государственного бюджета 2.Финансирование новых проектов правительства 3.Финансирование мероприятий, связанных с преодолением форс-мажорных обстоятельств 4.Рефинансирование задолженностей, по которым не подошёл срок оплаты 5.Регулирование экономики страны 6.Защита особых квалифицированных инвесторов от инфляции

9. Положения, характеризующие разделение выпуска государственных (муниципальных) ценных бумаг на составные части. 1.Выпуск государственных (муниципальных) ценных бумаг может осуществляться отдельными траншами, разделёнными по времени 2.Ценные бумаги разных траншей могут иметь разные даты погашения 3.Ценные бумаги разных траншей погашаются одновременно 4.В рамках выпуска могут устанавливаться серии, разряды, номера ценных бумаг 5.Если размещены все транши определённого выпуска, возможно осуществление дополнительного выпуска с такими же характеристиками 6.Выпуск государственных (муниципальных) ценных бумаг и его дополнительный выпуск могут иметь разные даты погашения

10. Положения, характеризующие разделение государственных (муниципальных) ценных бумаг на внутренние и внешние обязательства. 1.РФ может иметь внешние и внутренние обязательства 2.Субъекты РФ могут иметь внешние и внутренние обязательства 3.Субъекты РФ могут иметь только внутренние обязательства 4.Органы местного самоуправления могут иметь внешние и внутренние обязательства 5.Органы местного самоуправления могут только внутренние обязательства 6.Критерий разделения внешних и внутренних обязательств – юрисдикция круга инвесторов 7.Критерий разделения внешних и внутренних обязательств – иностранная или национальная валюта, выражающая обязательства и служащая для их оплаты 8.Для индексации облигаций дополнительно к валюте займа могут быть указаны иные условные единицы – драгметаллы, инвалюта