- •Экономика и управление производством
- •Расчет производственной программы реконструируемой обогатительной фабрики
- •Определение капитальных затрат на строительство объекта и стоимости его основных фондов
- •Расчет численности промышленно-производственного состава и заработной платы
- •Определение себестоимости продукции
- •Расчет прибыли и показателей рентабельности
- •Оценка эффективности проекта и срока возврата кредита методом «потока наличности»
- •Основные технико-экономические показатели проектируемой фабрики
Оценка эффективности проекта и срока возврата кредита методом «потока наличности»
Оценка эффективности инвестиционного проекта реконструкции обогатительной фабрики осуществляется методом «потока наличности».
Срок установки нового оборудования принимается 0,5 года. Общая потребность в капитальных вложениях 21 588,20 тыс. долл.
Для финансирования капитальных вложений предполагается использование собственных (65% от капитальных вложений) и заемных средств (35 % от капитальных вложений). Ставка по кредиту – 15 %. Распределение капитальных вложений по годам строительства представлено в таблице 4.7.
Распределение капитальных вложений по годам строительства
|
Годы |
Кап.вложения, тыс. $ |
в т.ч., тыс. $ |
Плата за кредит, тыс. $ | |
|
собственные |
заемные | |||
|
2013 |
21 588,20 |
14 032,33 |
7 555,87 |
1 133,38 |
|
Сумма |
21 588,20 |
14 032,33 |
7 555,87 |
1 133,38 |
Ежегодная сумма амортизации при средней норме амортизации 5 % и стоимости основных фондов 21,59 млн. долл. составляет 1,08 млн. долл./год.
Прибыль отчетного периода (2014 год) составляет 22,26 млн. долл. Прибыль периода реконструкции (2013 год) составит 11,13 млн. долл.
Расчет потока наличности представлен в таблице 4.8.
Расчет потока наличности (в млн. долл.)
|
Показатели |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
Собственные капитальные вложения |
-14,03 |
|
|
|
|
|
|
|
Сумма кредита |
7,56 |
7,56 |
|
|
|
|
|
|
Прибыль отчетного периода |
11,13 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
|
Плата за кредит |
-1,13 |
-1,13 |
|
|
|
|
|
|
Налогооблагаемая прибыль |
10,00 |
21,13 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
22,26 |
|
Налог на прибыль |
-2,00 |
-4,23 |
-4,45 |
-4,45 |
-4,45 |
-4,45 |
-4,45 |
|
Чистая прибыль |
8,00 |
16,90 |
17,81 |
17,81 |
17,81 |
17,81 |
17,81 |
|
Амортизационные отчисления |
|
1,08 |
1,08 |
1,08 |
1,08 |
1,08 |
1,08 |
|
Возврат кредита |
|
-7,56 |
|
|
|
|
|
|
Текущий кассовый остаток |
-6,03 |
9,35 |
17,81 |
17,81 |
17,81 |
17,81 |
17,81 |
|
Накопленный кассовый остаток |
-6,03 |
3,31 |
21,12 |
38,93 |
56,74 |
74,55 |
92,36 |
|
Коэффициент приведения по фактору времени |
1,00 |
0,88 |
0,78 |
0,69 |
0,61 |
0,54 |
0,48 |
|
Текущий кассовый остаток с учетом коэффициента |
-6,03 |
8,23 |
13,89 |
12,29 |
10,86 |
9,62 |
8,55 |
|
Накопленный кассовый остаток с учетом коэффициента |
-6,03 |
2,19 |
16,08 |
28,37 |
39,24 |
48,85 |
57,40 |
Вывод.Предприятие может вернуть кредит, взятый в 2013 гг. под 15% годовых к 2014 году. С учетом фактора времени проект окупится к 2014 году.
Срок окупаемости проекта составляет 1 год.
Основные технико-экономические показатели проектируемой фабрики
Основные технико-экономические показатели проектируемой фабрики представлены в таблице 4.9.
Основные технико-экономические показатели проектируемой фабрики
|
Показатели |
Единицы измерения |
Существующая ОФ |
ОФ после реконструкции |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 Показатели, характеризующие производственные фонды проектируемого объекта | |||
Продолжение таблицы 4.9
|
1 |
2 |
3 |
4 | |
|
1.1 Стоимость основных производственных фондов |
тыс. $ |
332 126,15 |
353 714,35 | |
|
1.2 Оборотные средства |
тыс. $ |
305 556,06 |
325 417,21 | |
|
1.3 Суммарные капитальные вложения на реконструкцию объекта |
тыс. $ |
- |
21 588,20 | |
|
1.4 Удельные капитальные вложения (фондоемкость) |
$/т |
- |
2,01 | |
|
2 Показатели по труду и заработной плате | ||||
|
2.1 Численность работающих |
чел |
1093,00 |
1100,00 | |
|
ИТР, служащие и МОП |
чел |
108,00 |
108,00 | |
|
рабочие |
чел |
985,00 |
992,00 | |
|
2.2 Среднегодовая выработка на одного работающего |
млн. $/чел |
0,15 |
0,20 | |
|
2.3 Среднегодовая выработка на одного рабочего |
млн. $/чел |
0,17 |
0,23 | |
|
2.4 Годовой фонд оплаты труда основных и вспомогательных рабочих |
млн. $ |
11,36 |
11,44 | |
|
2.5 Годовой фонд оплаты труда цехового персонала |
млн. $ |
1,58 |
1,58 | |
|
3 Показатели операционной деятельности предприятия | ||||
|
3.1 Годовой объем производства в натуральном выражении |
тыс. т |
34,11 |
45,51 | |
|
3.2 Годовой объем производства в стоимостном выражении |
млн. $ |
165,49 |
224,92 | |
|
3.3 Полная себестоимость единицы продукции |
тыс. $ |
4,39 |
4,39 | |
|
3.4 Полная себестоимость годового выпуска |
млн. $/год |
149,90 |
200,02 | |
|
3.5 Прибыль от реализации |
млн. $/год |
15,59 |
24,90 | |
|
3.6 Чистая прибыль |
млн. $/год |
12,96 |
20,44 | |
|
4 Показатели рентабельности и эффективности производства | ||||
|
4.1 Рентабельность производства |
|
|
| |
|
балансовая |
% |
18,54 |
29,62 | |
|
чистая |
% |
15,42 |
24,32 | |
|
4.2 Рентабельность продукции |
|
|
| |
|
балансовая |
% |
10,40 |
12,45 | |
|
чистая |
% |
8,65 |
10,22 | |
|
4.3 Рентабельность продаж |
|
|
| |
|
балансовая |
% |
9,42 |
11,07 | |
|
чистая |
% |
7,83 |
9,09 | |
|
4.4 Уровень затрат на 1 руб. товарной продукции |
$/$ |
0,91 |
0,89 | |
|
4.5 Срок окупаемости без учета фактора времени |
лет |
- |
1 | |
|
4.6 Срок окупаемости с учетом фактора времени |
лет |
- |
1 | |