Определение доходов и расходов

Порядок определения доходов и расходов от реализации, внереализационных доходов и расходов см. в приложениях 1, 2 и 3. При выполнении соглашений о разделе продукции: - доходом признается стоимость прибыльной продукции, принадлежащей инвестору, и внереализационные доходы; - расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные расходы в соответствии с программой и сметой, утвержденными управляющим комитетом.

Налоговый период

Календарный год. Отчетные периоды - месяц при авансовых ежемесячных платежах.

Налоговая база

Для налогообложения определяется денежное выражение прибыли - т.е. разность между полученными доходами и произведенными расходами. Налоговая база, облагаемая по различным ставкам, с ведением раздельного учета определяется отдельно нарастающим итогом с начала налогового периода.

При получении убытка налоговая база равна нулю.

 Общая ставка налога на прибыль — 24%

Доходы в виде дивидендов и доходы от участия в других организациях — (с 01.01.2005 г.) 9%

Доход, полученный в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам — 15%

Доход, в виде дивидендов от российской организации иностранными организациями, также доход российских организаций от иностранных организаций — 15%

Доход в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20 января 1997 года включительно и другие, перечисленные в п.4 статьи 283 НК РФ — 0%

Сумма налога на прибыль, исчисленная по ставке 24%, распределяется c 2005 года в бюджеты разных уровней следующим образом:

 сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 6,5 процентов, зачисляется в федеральный бюджет;

 сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 17,5 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации;

21. Показатели рентабельности и методы их определения. Формулы Дюпона.

Показатели прибыли характеризуют финансовый результат деятельности, т.е. представляют собой абсолютную величину. Этот показатель не может с исчерпывающей полнотой говорить о том, с какой эффективностью работает предприятие. Существуют показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности предприятий. Их много, 3 важнейшие:

1. рентабельность продаж (коммерческая маржа)

определяется как отношение Валовой (чистой) прибыли к Выручке * 100%

Рпродаж=Вал (чист)прибыль)/Выручка*100%

2. Рентабельность (оборот) собственного капитала

Р соб.кап=Вал (чист)прибыль)/СК*100%

3. Общий показатель рентабельности (рентабельность активов)

Рактивов= Вал (чист)прибыль/Среднегодов.ст-ти А*100%

Он говорит сколько прибыли мы получаем на 1 рубль общего вложенного капитала.

2-ой говорит внешним инвесторам о перспективах вложения средств в данное предприятие (ориентир для внешних инвесторов), какой доход приносит 1 рубль вложенного собственного капитала.

3-й называется экономной рентабельностью (общая рентабельность)

Используя метод цепных подстановок рентабельность активов можем ?? следующим образом:

Ра=ЧП/А*100%=ЧП/А*В/В*100%=ЧП/В*В/А*100%=Рпродаж*коэффициент оборачиваемости активов*100%

ЧП/В- коммерческая маржа (рентабельность продаж)

В/А- коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации)

Таким образом, Ра преобразуется в формулу (*) – “Формула Дюпона”. Она позволяет выявить влияние на экономическую рентабельность фирмы двух важных факторов: - коммерческой маржи и коэффициента трансформации.

1. – формулу также методом цепных подстановок представим в виде:

Рск=ЧП/СК*100%=ЧП/СК*В/В*А/А*100%=ЧП/В*В/А*А/СК*100%=Рпродаж*коэффициент трансформации * строение капитала*100% (**)

А/СК- строение капитала ,(коэффициент Левериджа)

(**) модифицированная формула Дюпона, позволяет исследовать влияние на рентабельность собственного капитала 3-х факторов: коммерческой маржи, коэффициента трансформации и структуры капитала.

22. Сущность оборотных средств, их роль в процессах производства и реализации продукции.

• Оборотные средства состоят из оборотных и производственных фондов и фондов обращения. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе МБП (материальных и быстро изнашиваемых предметов труда). Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

• Фонды обращения не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения ресурсами процесса обращения для обслуживания кругооборота средств предприятия и достижения единства производства и обращения.

• Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств. Ос или Окапитал- совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования необходимых оборотных производственных фондов обращения в составе производственных запасов, задела незавершенного производства, запасов готовой продукции, дебиторской задолженности и наличности.

• С помощью Ок обеспечивается бесперебойный кругооборот денежных средств, в котором происходит смена форм авансирований стоимости, которую можно представить следующим образом:

• Денежные средства→Производственные запасы → Запасы незавершенного производства→Запасы готовой продукции→Дебиторская задолженность →Деньги на счете

23. Организация оборотных средств, их состав и структура.

• Классификация Ос:

• А) В зависимости от источника формирования Ос делятся на собственные и заемные.

• Б) В зависимости от места в процессе производства: на производственные оборотные фонды и фонды обращения (функционируют в процессе обращения, т.е при реализации и приобретении товарно-материальных ценностей).

• Оптимальное соотношение между а и б определяется максимальной долей оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости.

• Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

• В) исходя из принципов организации и планирования производства и обращения Ос подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые Ос – собственные Ос рассчитанные по экономически обоснованным нормативам, а ненормируемые являются элементами фондов обращения. Ос нормируются с той целью, чтобы минимизировать их величину и способность ускорению оборачиваемости Ос в сфере обращения.

24. Методы определения потребности в оборотных средствах.

успешная деятельность предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Завышение Ос ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию, омертвлению ресурсов, а занижение может привести к перебою в производстве и реализации. В обоих случаях будет неустойчивое финансовое состояние предприятия, нерациональное использование финансовых ресурсов, ведущее к потере выгоды.

В основе определения потребности в Ос лежит производственный план предприятия “смета затрат на производство продукции”.

При планировании потребности во внимание принимаются денежные средства, необходимые для создания:

А) производственных запасов

Б) запасов незавершенного производства

В) накопления готовой продукции

Эти виды Ос занимают наибольшую долю в составе Ос и являются объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб.

Используют 3 метода определения потребности в Ос

1. аналитический

2. коэффициентный

3. нормативный (метод прямого счета)

предприятие может использовать любой способ, должно учитывать специфику, опыт работы, квалификацию.

1. Аналитический (опытно статистический) предполагает определение потребности в Ос в размере их средне-фактических остатков с учетом перспектив роста объемов производства. При этом путем анализа выявляются изменения, неликвидные запасы, определяются резервы сокращения производственного цикла.

Аналитический метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, включенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес в общем объеме оборотных средств.

2. Коэффициентный– все Ос делятся на 2 части:

- зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершен.) Они расходуются исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости Ос

- независящие от изменения объемов производства (запчасти, расходы будущих периодов) Здесь потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет.

3. нормативный является основным при определении плановой потребности в Ос . Он предусматривает строгий расчет запасов по каждому элементу Ос с учетом организационно-технологического уровня производства, условий транспортировки товарно-материальных ценностей (ТМЦ) , практики расчетов между предприятиями и включает :

1) разработку норм запаса по отдельным видам ТМЦ всех элементов нормируемых Ос.

2) определение частных нормативов по каждому эл. Ос.

3) расчеты совокупного норматива по собственным нормируемым Ос. Этот метод является трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения и к нормированию большинства служб предприятия, но он позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в Ос. В рамках этого метода рассчитываются нормы и нормативы.

Нормы Ос выражаются в относительных величинах, чаще всего в днях или в % к определенной базе и показывает длительность периода , обеспеченного данным видом объема запаса по важнейшим ТНЦ, необходим. для обеспечения нормальной ритмичной работы.

25. Расчет норматива оборотных средств по производственным запасам и незавершенному производству.

Разработка норм запасов наиболее сложная задача в процессе по определению нормирования.

Нормы могут использоваться в течении нескольких лет и пересматриваться по мере необходимости ( изменение условий производства, снабжения, сбыта, номенклатура выпускаемых изделий)

Норматив Ос – плановая сумма денежных средств постоянно необходимая предприятию для обеспечения производственной деятельности.

Есть нормативы частные, которые рассчитываются для отдельных элементов Ос, а есть общие или совокупная потребность предприятия в Ос, определяется как сумма частных нормативов, рассчитывается по отдельным элементам Ос.

Частны. норматив: Н=Р*Д

Р –расход, Н- конкретный норматив по конкретному элементу Ос,

Однодневный, конкретный вид запаса рассчитывается:

Р=затраты по данному элементу за IV квартал/90(число дней в квартале)

Д- норма запасов днях для данного элемента Ос.

3. т.е. по сырью, материалам, покупным полуфабрикатам. Норматив материальных запасов (производственных запасов) определяется как :

Нпз=Рпз*Дпз

Дпз складывается из числа дней транспортного запаса (число дней в пути после оплаты груза, т.е. врем. документооборота) Создается не период разрыва между сроком грузооборота, т.е. времени документооборота. создантся не период разрыва между сроком грузооборота и документооборота;

подготовительного з-са (время приема, выгрузки, сортировки, складирования, лабороторного анализа, определяется хронологич);

технологического з-са (время на сушку, выдержку сырья, разогрев, отстой);

текущего (складсконо) з-са (время нахождения на складе между двумя очередными поставками- основной вид запаса);

страхового з-са (устанавливается в размере 50 % от текущего, если иногородние поставщики и 30% если внутригородние

Ннзп (по незавершенному производству) = Рвп*Днзп, где

Рвп - это однодневные затраты на выпуск валовой продукции,

Днзп- норма ОС по незавершенному производству;

Рвп определяется как отношение

Рвп=(валовая продукция IVвкарт) / 90 (см. оплату затрат на производство валовой продукции)

Днзп определяется исходя из следующих факторов

1) объем и состав производимой продукции

2) себестоимость продукции

3) длительность производственного цикла

4) характеристика нарастания затрат

1-3 влияют на размер незавершенного производства, а следовательно и на норму пямо пропорционально

4 все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, которые производятся в самом начале производственного цикла, это затраты сырье, основн материал, покупн полуфабрикат, остальные затраты считаются нарапстапющими (з\п с начислениями, накладные (арендная плата, амортизация)). Нарастание затрат может происходить равномерно и неравномерно. При равномерном - смредняя стоимость незавершенного производства исчисляется как сумма всех единовременных затрат и одна вторая нарастающих. При равномерном и неравномерном нарастании затрат определяют коэффициент нарастания.

при равномерном наростании Кнарастания затрат= (затраты единовременные + 0,5 затрат нарастающих)\ (сумму затрат единовременных *затраты нарастающие)

при неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла Кнарастания затрат= С\П С-средняя стоимость изделия в незапвершенном производстве П - производственная себстоимость изделия. С исчесляется как средневзвешенная величина затрат, приходящихся на каждый день производственного цикла и количество дней, нахождения в производстве, следовательно норма оборотных ср-в по незавершен производству определяется

Днзп= Тц*К Тц-длительность производственного цикла К- нарастание затрат

Ннзп=Рвп*Тц*К

26. Расчет норматива оборотных средств по готовой продукции и прочим элементам оборотных средств.

Готовая продукция – Это изделия законченные производством и принятые отделом технического контроля. Норма оборотных средств по запасам готовой продукции определяется временем с момента приема готовых изделий на склад до сдачи расчетных документов. Запас готовой продукции на складе включает время, необходимое для следующих целей:

- подбор, упаковка отдельных видов продукции в определенном ассортименте и количестве;

- комплектование партий отгружаемой продукции до размеров, соответствующих заказам или договорам, а так же до объема транзитных норм;

- транспортировка готовой продукции, погрузка и сдача ее транспортным организациям.

Норма ОС по запасам готовой продукции рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

Совокупный норматив ОС (W_ОС), определением которого завершается процесс нормирования ОС на предприятии рассчитывается как сумма частных нормативов:

- по производственным запасам (W_ПЗ);

- незавершенному производству (W_НЗП);

- расходам будущих периодов (W_РБП);

- запасам готовой продукции (W_ГП).

W_ОС=W_ПЗ+W_НЗП+W_РБП+W_ГП.

W_ПЗ= Р_ДН*(Н_Т+ Н_С+ Н_М+ Н_А+ Н_П), где Р_ДН– однодневный расход.

W_НЗП= С_ВП*Н, где С_ВП– однодневные траты на производство валовой продукции, Н – норма оборотных средств в днях по незавершенному производству.

W_РБП= Р_ПР+ Р_ПЛ+ Р_С, где Р_ПР– переходящая сумма затрат будущих периодов на начало предстоящего года, Р_ПЛ– затраты будущих периодов в предстоящем году, Р_С– затраты будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

W_ГП= С_ТП * Н, где Н - норма ОС по запасам готовой продукции в днях, С_ТП– однодневный выпуск товарной продукции, рассчитанный по производственной себестоимости.

С_ТП= О/Т, где О – оборот по данному элементу ОС за период, Т – продолжительность периода в днях.

С_ТПрассчитывается в несезонных отраслях промышленности по 4 кварталу планируемого года, в сезонных отраслях – по кварталу с наименьшим объемом производства делением объема товарной продукции на число календарных дней в периоде.

27. Источники формирования оборотных средств и финансирование их прироста.

 Собственные ОС:

• оборотный капитал (средства владельцев предприятия);

• прибыль — основной источник;

• устойчивые пассивы (средства, приравненные к собственным);

• задолженность по з/пл;

• задолженность бюджету;

• задолженность за тару;

• предоплата.

Минимальная переходящая задолженность по оплате труда перед персоналом организации рассчитывается:

                                                 (5.1)

 Привлеченные средства:

• заемные (краткосрочные кредиты банка);

• государственный кредит;

• прочие (остатки фондов, резервов, неиспользуемых по прямому назначению).

28. Показатели эффективности использования оборотных средств.

Экономическая эффективность использования ОС выражается в полезном результате получаемом предприятием в процессе своей деятельности.Критерием эффективности является минимизация авансируемых ОС при максимизации конечных фин. Результатов.

Эффективность использования ОС определяется главным образом показателями их оборачиваемости, т.е. скоростью их оборота. Это объясняется тем, что со скоростью оборота связаны: 1. Размер годового оборота предприятия. 2. Минимально необходимая величина авансируемого капитала и связанная с ним выплата ден.средств. 3. Потребность в необходимых источниках финансирования. 4. Сумма затратсвязанная с владением ТМЦ и их хранением. 5. Величина уплачиваемых налогов.

Под оборачиваемостью ОС понимается их движение в процессе производства и реализации продукции. Т.е. длительность одного полного кругооборота ср-в от приобретения пр-х запасов и выплатыз/п до реализации готовой продукции и поступления ср-в на расчетный счет пр-я. Оборачиваемость может определяться как по всему авнсируемому капиталу, так и по отдельным его элементам. Различают общую и частную оборачиваемость.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования ОС по всем фазам кругооборота не отражая при этом особенностей кругооборота отдельных элементов (замедление оборачиваемости ср-в в отдельных фазах при этом нивелируется).

Частная оборачиваемость отражает степень использования ОС в каждой отдельной фазе кругооборота, а так же по отдельным элементам ОС.

Оборачиваемость оценивается с помощью:

- скорости оборота (коэффициент оборачиваемости): К_О=Выр/С_ОБ, где С_ОБ– средняя стоимость остатков ОС. Расчет показателя дает нам возможность узнать количество оборотов, которое совершает за анализируемый период ОС и их отдельные эл-ты. В числителе вместо выручки иногда используют показатель себестоимости продукции.

- коэффициент закрепления (загрузки): К_ЗОС= 1/К_О. Показатель говорит о том, сколько ОС приходится на 1 рубль реализованной продукции.

- период оборачиваемости (длительность одного оборота ОС). Д_ОБ=(Т*С_ОБ)/В. Это средний срок за который в пределе организации возвращаются вложенные в ее производственно-хозяйственную деятельность ден. Средства. Т – количество дней в анализируемом периоде.

Эффект ускорения/замедления ОС отражается в показателях их высвобождения, т.е. дополнительного вовлечения их в оборот, причем как абсолютного, так и относительного. Абсолютное высвобождение происходит только в случае когда выполнение производственной программы обеспечивается с помощью меньшей суммы ОС чем предусмотрено планом, а относительное высвобождение ОС – разность между потребностью в ОС организацией исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в анализируемом году и той суммы, которая обеспечила выполнение производственной программы в текущем году.

29. Основные фонды. Их оценка и амортизация.

Основные фонды делятся:

В зависимости от участия в производстве:

- основные производственные фонды

- основное оборудование (станки, механизмы и т.д.)

- вспомогательное оборудование (передаточные устройства);

- основные непроизводственные фонды.

По роли, занимаемой в процессе производства:

- активные основные фонды (машины, оборудование, техника и т.д.);

- пассивные основные фонды (здания и сооружения).

Основные средства подразделяются на следующие виды:

- здания;

- сооружения;

- рабочие и силовые машины и оборудование;

- измерительные и регулирующие приборы и устройства;

- вычислительная техника;

- транспортные средства;

- инструмент;

- производственный и хоз. Инвентарь

- рабочий, продуктивный и племенной скот, насаждения, внутрихозяйственные дороги.

Здесь также учитываются капитальные вложения в на коренное улучшение земель.

Основные средства имеют следующие виды денежной оценки:

- первоначальная стоимость (сумма фактических затрат организации на приобретение)

- восстановительная стоимость (сколько средств пришлось бы затратить предприятию на дату переоценки при существующих оценках стоимости строительных и монтажных работ, используемых мат. ресурсах и т.д.)

- остаточная стоимость (стоимость основных средств с учетом их износа).

При определении рыночной стоимости основных фондов используют три подхода:

- затратный (сумма эквивалентная цене создания объекта обладающего аналогичной полезностью);

- прямой сравнительный анализ продаж (сумма эквивалентная той, за которую на рынке можно приобрести объект обладающий аналогичной полезностью);

- доходный (рыночная стоимость объекта определяется величиной доходов, которые может принести объект своему собственнику).

Амортизация – процесс перенесения по частям (по мере физического износа) стоимости изнашиваемых объектов основных средств на произведенный с их помощью продукт.

30. Обоснование эффективности вложения капитала в основные фонды.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования объектов основных фондов служат следующие показатели:

- Рентабельность основных производственных фондов (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);

- Фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств)

- Фондоотдача активной части основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных фондов);

- Фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции за отчетный период);

Чем ниже стоимость основных средств, ниже износ и больше доля их активной части, тем выше фондоотдача.

Резервы роста фондоотдачи – это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

31. Источники финансирования инвестиций и ремонт основных фондов.

Выделяют следующие источники финансирования инвестиций:

1. Собственные средства инвестора:

• - нераспределенная прибыль;

• - амортизация;

• - корпоративное инвестирование;

• - сберегаемый доход и суммы страховых возмещений

2. Привлеченные средства:

• - поступления от продажи акций;

• - благотворительные и иные взносы;

• - ресурсы вышестоящих корпоративных структур, полученные на безвозмездной основе;

3. Средства, полученные от государства:

• - за счет ассигнований из бюджетов различных уровней;

• - за счет ассигнований из фондов на безвозмездной основе

4. Заемные средства:

• - различные виды ссуд и кредитов

5. Иностранные инвестиции:

• - финансовое или иное участие;

• - прямое вложение в проект

Различают следующие виды ремонта:

- текущий (ликвидация мелких поломок, замена отдельных деталей);

- средний или планово-предупредительный (замена отдельных элементов, деталей, узлов, проверка работы всех агрегатов);

- капитальный (осуществляется с периодичностью более года. Производится разборка агрегата, замена или восстановление изношенных деталей и узлов, ремонт базовых деталей).

Предприятие может:

- включать в себестоимость фактические затраты на ремонт объектов основных средств непосредственно после его осуществления

- образовывать резерв предстоящих затрат на ремонт объектов основных средств.

Порядок финансирования ремонта зависит от способа его проведения:

- при подрядном способе выполнения ремонтных работ расчеты между заказчиком и подрядчиком производятся за законченные этапы работ или объект в целом на основании договоров;

- расчеты по ремонту осуществляемому хозяйственным способом, производятся, как правило, по отдельным элементам затрат (выплата ЗП, начисление на ЗП, оплата материалов, деталей и т.д.)

32. Финансовое планирование на предприятии, виды финансовых планов. Разработка финансового раздела бизнес-плана.

Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.

Целью финансового планирования является обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности с учетом конечных результатов.

Задачи:

- определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;

- обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;

- прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;

- обоснование рационального движения денежных срежств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени;

- определение эффективности разных сфер, видов хоз. и фин. Деятельности;

- осуществление контроля над выполнением финн. заданий.

Принципы финансового планирования:

- принцип соответствия (финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников);

- принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах (сумма оборотных средств должна быть больше суммы краткосрочных задолженностей);

- принцип избытка денежных средств (необходимо иметь некоторый запас ден. средств);

- принцип рентабельности капиталовложений (для капиталовложений следует выбирать недорогие способы финансирования);

- принцип сбалансированности рисков (рисковые долгосрочные инвестиции следует финансировать из своих средств);

- принцип приспособления к потребностям рынков (важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость от кредитов);

- принцип предельной рентабельности (следует выбирать те вложения, которые обеспечат максимальную рентабельность).

В основе финансового планирования лежат:

- стратегический план (формирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании);

- производственный план (На основе стратегического. Определение производственной, маркетинговой и инвестиционной политики).

- финансовый план (обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование ден.ср-в. Предприятия на текущий и долгосрочный период).

Финансовый план содержит следующие разделы:

1. Инвестиционная политика;

2. Управление оборотным капиталом;

3. Дивидендная политика и структура источников финансирования;

4. Финансовые прогнозы;

5. Учетная политика;

6. Система управленческого контроля.