3. Экономическое и финансовое состояние предприятия.

Проанализируем экономические показатели ресторана «Тарантино-бар» за период с 01.01.2010 по 31.12.2011 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 1 год.

В приложении №9 представлена сводная таблица показателей деятельности компании.

Рис. 5 – Динамика изменения выручки ресторана «Тарантино-бар».

Из рисунка 5 видно, что выручка от продаж за исследуемый период растет (в относительном значении прирост составил 20,3%).

Прибыль компании рассмотрена на рисунке 6. Прибыль от продаж заведения, прибыль до налогообложения, а также чистая прибыль организации в 2011 году значительно снижается, это можно объяснить тем, что не использовали PR.

Рис. 6 – Динамика прибыли от продаж ресторана «Тарантино-бар».

Теперь проведем экспресс-диагностику финансовой отчетности компании.

Структура активов (Приложение №10) организации на 31.12.2011 г. характеризуется следующим соотношением: 60,4% иммобилизованных средств и 39,6% текущих активов. Активы организации за последний год увеличились на 2 982 тыс. руб. (на 21,6%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 39,7%. опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (Приложение №11):

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 2 123 тыс. руб. (44,5%)

• запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 996 тыс. руб. (20,9%)

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики – 685 тыс. руб. (14,4%)

• прочие оборотные активы – 506 тыс. руб. (10,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "долгосрочные займы и кредиты" в пассиве (-944 тыс. руб. и -2 127 тыс. руб. соответственно).

Оценка стоимости чистых активов организации представлена в (Приложении №12). Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2011 намного превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ресторана, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в (Приложении №13).

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2011г. составил 0,88. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ресторана к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 88% в общем капитале организации). За рассматриваемый период (с 31.12.2008 по 31.12.2011г.) коэффициент автономии возрос на 0,11.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за год увеличился на 0,73 и составил 0,7. на последний день анализируемого периода (31.12.2011г.) коэффициент демонстрирует очень хорошее значение.

За весь рассматриваемый период коэффициент покрытия инвестиций несильно уменьшился (до 0,88; -0,04). Значение коэффициента на 31.12.2011г. соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ресторана составляет 88%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2011г. составил 2,31 коэффициент обеспеченности материальных запасов стремительно вырос в течение анализируемого периода (на 2,41). На 31.12.2011г. коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной. При этом за последний год доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 66,2%.

На 31 декабря 2011г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ресторана «Тарантино-бар» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период улучшили свои значения.

Ликвидность предприятия (Приложение №14) - это ее способность выполнять краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства - это источник создания оборотных активов. Ликвидность активов - это их способность превращаться в денежные средства. Оценка ликвидности предприятия заключается в том, чтобы ответить на вопрос: имеется ли у предприятия возможность быстро погасить обязательства за счет наиболее ликвидных средств.

Коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (3,33 при нормативном значении 2 и более). За весь период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,46.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является не менее 1. В данном случае его значение составило 3,02. Это означает, что у ресторана достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение 0,02 ниже допустимого предела (норма: 0,2 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за последний год коэффициент снизился на -0,14.

Основные финансовые результаты деятельности Ресторан в течение анализируемого периода (31.12.10-31.12.11 г.) приведены в (Приложении №15).

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 7 476 тыс. руб., что составляет 18,6% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 5 822 тыс. руб., или на 43,8%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 6 780 и 12 602 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+62,5%) опережает изменение выручки (+20,3%)

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Прибыль от прочих операций за последний год составила 1 515 тыс. руб., что на 615 тыс. руб. (68,3%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 20,3% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за год наблюдалось увеличение чистых активов;

• значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,7 можно охарактеризовать как вполне соответствующее нормальному;

• полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

• отличная рентабельность активов;

• опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Приведенные ниже показатели финансового положения и результатов деятельности Ресторан имеют хорошие значения:

• коэффициент автономии неоправданно высок (0,88);

• коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ресторана составляет 88%);

• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период с 01.01.2011 по 31.12.2011г. составила 8 175 тыс. руб.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:

• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

• за последний год получена прибыль от продаж (7 476 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-5 822 тыс. руб.).

Приведенные ниже 2 показателя результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:

• значительное падение рентабельности продаж процентных пункта от рентабельности за такой же период прошлого года;

• значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки Ресторан.

В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение – коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения.

Финансовое положение ресторана «Тарантино-бар» характеризуется как хорошее; финансовые результаты за рассматриваемый период как отличные. Данные свидетельствует об очень хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.