12.5. Нормативное регулирование анализа финансового состояния организации

В настоящее время анализ финансового состояния организации в России проводится с использованием следующих нормативных документов:

1. ФЗ РФ от 27.09.2002 «№ 127 «О несостоятельности (банкротстве)» (с дополнениями).

Закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности (банкротства) и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

2. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 « Об утверждении методических указаний по проведению финансового состояния организации».

Приказ устанавливает порядок проведения анализа финансового состояния организации при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций.

3. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 « Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

Постановление определяет принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражными управляющими вовремя этой процедуры.

Проведение арбитражным управляющим финансового анализа предусмотрено ст.70 Федерального закона « О несостоятельности (банкротстве)¹», где установлено: «Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом». На основе анализа временный управляющий подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

4. Постановление Правительства РФ от 21.04.2006 № 104 «О группировке объектов в соответствии с угрозой банкротства для стратегически важных объектов».

Постановление устанавливает порядок и принципы группировки стратегически важных объектов в соответствии с угрозой банкротства.

5. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных производителей. Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 «О реализации ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

В методике рассматривается порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги, учитываемых при определении условий реструктуризации этих долгов.

Из сопоставления нормативных документов (табл. 12.6) следует, что в Правилах отсутствует разница в критериях оплатности и платежеспособности, нет привязки к строкам финансовой и статистической отчетности, что приводит к неоднозначным результатам в расчетах отдельных показателей. Анализ финансового состояния организаций по этим методикам проводится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, по методике ФСФО разбиваются на семь групп (табл. 12.6):

1) общие показатели — среднемесячная выручка (K₁); доля денежных средств в выручке (К₂); среднесписочная численность работников (К₃);

2) показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К₄—К₁₃);

3) показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (К₁₄—К₁₆);

4) показатели рентабельности (К₁₇—К₁₈);

5) показатели интенсификации процесса производства (К₁₉, К₂₀);

6) показатель инвестиционной активности (К₂₁).

7) показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами (K₂₂ – K₂₆).

^{Таблица 12.6. Показатели анализа финансового состояния организации в соответствии с нормативным регулированием}

Наименование группы показателей

Наименование показателей по методике ФСФО РФ

Формула для расчета

Наименование показателей по Правилам

Формула для расчета

1. Общие показатели

1.1. Среднемесячная выручка

К1 = Nво : Т

1.2. Доля денежных средств в выручке

К2 = ДС : Nво.

1.3. Среднемесячная численность работников

К3 — из форм статистической отчетности

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

2.1. Платежеспособность общая

К4 = (стр. 690 + + стр. 590) : К1

2.2. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

К5 = (стр. 590 + стр. 610) : K1

2.3. Коэффициент задолженности другим организациям

К6 = (стр. 621 + стр. 625) : K1

2.4. Коэффициент задолженности фискальной системе

К7 = (стр. 623 + стр. 624) : К1

2.5. Коэффициент внутреннего долга

К8 = (стр. 622 + стр. 630 + + стр. 640 + стр. 650 + + стр. 660) : K1

2.6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

К9 = стр. 690 : К1

1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам*

= стр. (610 + 620 + 630 + 660) : К11 = = [стр. 690 – стр. (640 + 650)] : К11

2.7. Коэффициент покры- тия текущих обязательств оборотными активами

К10 = стр. 290: стр. 690

2. Коэффициент текущей ликвидности*

Продолжение табл. 12.6

Наименование группы показателей

Наименование показателей по методике ФСФО РФ

Формула для расчета

Наименование показателей по Правилам

Формула для расчета

2.8. Собственный капитал в обороте

К11 = (стр. 490 – стр. 190)

2.9. Доля собственного капитала в оборотных средствах

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами*

Кс.о.с = [стр. 490+стр. (640 + 650)– – стр. 910 – ЗУвзн – стр. 411 – – стр. 190] : [стр. 290 – стр. 215 +  + стр. 411]

2.10. Коэффициент автономии

К13 = стр. 490 : (стр. 190 + + стр. 290)

4. Коэффициент автономии*

Ка = [стр. 490 + стр. (640 + 650) – – КЗар – ЗУвзн – стр. 411] : стр. (190 + 290)

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л = стр. (250 + 260) : [стр. 690 – – стр. (640 + 650)]

6. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами

Коб = [стр. (250 + 260 + 240 + 270) +  + стр. (110 + 120 + + 130 + 135 +  + 140 + 145 + 150)] : стр. (590 + 690)

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Кпр = (КрЗпр : стр. 700)•100%

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

Кдз = (стр. 230 + стр. 240 + Аоб.п.) : : стр. 300

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала

3.1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

К14 = стр. 290 : K1

3.2. Коэффициент оборотных средств в производстве

K15 = (стр. 210 + стр. 220 – – стр. 215) : К1

П родолжение табл. 12.6

3.3. Коэффициент оборотных средств в расчетах

К16 = (стр. 290 – стр. 210 – – стр. 220 + стр. 215) : K1

4. Показатели рентабельности

4.1. Рентабельность оборотного капитала

4.2. Рентабельность продаж

9. Рентабельность активов

10. Норма чистой прибыли

5. Показатели интенсификации процесса производства

5.1. Среднемесячная выручка на одного работника (выработка)

К19 = K1 : К3

5.2. Эффективность внеоборотного капитала (фондо-отдача)

К20 = К1 : стр. 190

6. Показатель инвестиционной актив- ности

6.1. Коэффициент инвестиционной активности

К21 = (стр. 130 + стр. 135 + + стр. 140): стр. 190

О кончание табл. 12.6

Наименование группы показателей

Наименование показателей по методике ФСФО РФ

Формула для расчета

Наименование показателей по Правилам

Формула для расчета

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными вне-бюджетными фондами

7.1. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Российской Федерации, местным бюджетом, а также перед государственными внебюджетными фондами и Пенсионным фондом Российской Федерации

Ki = Ну : Нн

Стр. 110′ — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов);

стр. 120′ — сумма стоимости основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства);

стр. 130′ — сумма стоимости незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства);

КЗ_ар — капитальные затраты по арендованному имуществу;

ЗУ_взн. — задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;

стр. 190′ — скорректированные оборотные активы (сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов);

КЗ_пр — просроченная кредиторская задолженность;

А_об.п — потенциальные оборотные активы к возврату — списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.

* Выделены названия показателей, совпадающие с методикой ФСФО РФ.

В соответствии с Приказом Минэкономразвития от 21 апреля 2006 г. в качестве критерия группировки названы два показателя.

1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

(12.1)

где — среднемесячная выручка.

Среднемесячная выручка рассчитывается по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к числу месяцев в расчетном периоде.

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Таблица 12.7. Признаки группировки объектов учета в соответствии со степенью угрозы банкротства для стратегически важных объектов

Группа	1	2	3	4	5
Критерий оценки			Задолженность по денежным обязательствам или уплате обязательных платежей, просрочен-ная более 6 мес.	В случае, если требования к объекту о взыска нии задол- женности за счет имущества не менее 500 тыс. руб.	В Арбитражный суд подано заявление о признании объекта учета банкротом или Арбитражным судом введена процедура банкротства

Анализ факторов, оказавших влияние на динамику изменения показателей, следует проводить с использованием способов детерминированного факторного анализа.