2 Программа антикризисным мер Правительства рф как способ кредитной поддержки населения

Разразившийся финансовый кризис практически мгновенно охватил финансовые рынки и институты подавляющего большинства развитых и развивающихся стран. Не стала исключением и отечественная экономика. Его проявлением в финансовом секторе и на финансовых рынках стали резкий рост процентных ставок, существенное сокращение кредитов, стремительный рост доли проблемных долгов, а вследствие этого - увеличение числа проблемных банков и небанковских финансовых институтов; возникновение цепных банкротств по цепочке «финансовая система — реальный сектор экономики», усиление спекулятивной финансовой деятельности, а также рост масштабов теневой экономики.

Финансовый кризис, затронувший отечественный банковский сектор, вызвал ответное противодействие со стороны денежных властей. Банком России был принят ряд мер направленных на поддержание стабильности на внутреннем денежном рынке и недопущение возобновления дефицита ликвидности национальной банковской системы. Реализация этих мер позволила восстановить и поддержать ликвидность банковской системы на протяжении наиболее острой - первой фазы финансового кризиса - кризиса ликвидности, а также воспрепятствовать оттоку средств предприятий и населения. Тем не менее, реализация данных мер не решила проблем, связанных с восстановлением способности банковского сектора к кредитованию национальной экономики. Выделенные государством средства остались практически недоступными для кредитных институтов второго эшелона, и, соответственно, для организаций и предприятий реального сектора экономики.

Анализ антикризисным мер, реализуемых Правительством РФ, а также предлагаемых экономическими и банковскими сообществами, свидетельствует о необходимости активизации внутреннего спроса как основы посткризисного восстановления и последующего поступательного развития национальной экономики. В достижении данной задачи далеко не последнюю роль будет играть национальный банковский сектор, обеспечение эффективности и надежности которого является одним из приоритетов в деятельности денежных властей.

Правительство РФ совместно с Банком России предполагает использовать все имеющиеся инструменты экономической и социальной политики в целях поддержки граждан и недопущения разрушительных процессов в социальной сфере и в экономике страны, обеспечивая одновременно с этим решение стратегических задач социально-экономического развития. Таким образом, согласно Программе антикризисных мер Правительства РФ данные задачи будут осуществляться исходя из следующих приоритетных направлений:

• формирование мощной финансовой системы;

• обеспечение макроэкономической стабильности;

• реализация антикризисных мер в субъектах РФ;

• активизация внутреннего спроса и инноваций.

В рамках формирования мощной финансовой системы выделяются следующие направления антикризисных действий Правительства Российской Федерации:

- Расширение ресурсной базы и повышение ликвидности финансовой системы.

Совместно с Банком России реализуются меры по рефинансированию банковской системы с тем, чтобы финансовые средства доходили до конкретных предприятий. Предусматривается возможность выделения в 2009 г. 495 млрд. руб. на поддержку банковской системы, в том числе 280 млрд. руб. - на капитализацию банков, 215 млрд. руб. - фондирование за счет Фонда национального благосостояния. При этом предоставление государственной поддержки будет увязано с кредитованием реального сектора. Вместе с тем будет усилен контроль за реализацией мероприятий по предупреждению банкротства и ходом процедур банкротства небанковских финансовых организаций в целях создания возможности для сохранения активов и максимизации удовлетворения требований кредиторов, включая физических лиц.

- Повышение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора.

Со стороны Банка России усилен контроль за работой органов управления банков, получивших средства государственной поддержки, включая субординированные кредиты. Кроме того, предусмотрена возможность делегирования Правительством РФ Минфину России права принятия решения о предоставлении государственных гарантий по кредитам отдельных организаций в размере, до 10 млрд. руб. по каждой гарантии. Увеличен максимальный размер государственных гарантий Российской Федерации для оказания поддержки экспорта промышленной продукции (с 50 до 150 млн. долл. США), право принятия решения о предоставлении которых Правительство РФ может делегировать Минфину России.

В целях обеспечения макроэкономической стабильности Правительство Российской Федерации во взаимодействии с Банком России будет реализовывать взвешенную макроэкономическую политику, направленную на поддержание баланса между усилением социальной поддержки населения и стимулирования развития отраслей экономики - с одной стороны, и сохранением приемлемого уровня инфляции и устойчивого курса рубля - с другой.

Поддержание такого баланса предполагает следующие приоритеты макроэкономической политики:

- проведение бюджетной политики, предусматривающей повышение эффективности и целевой направленности бюджетных расходов, в том числе за счет модернизации бюджетного сектора экономики и реструктуризации бюджетной сети;

- последовательное снижение темпов роста инфляции с 13% в 2009 г. до 10% в 2010 г. и 7,5% в 2011 г., в том числе за счет проведения консервативной денежно-кредитной политики, стимулирования конкуренции и активизации антимонопольного контроля;

- повышение доверия к рублю как средству сбережения;

- содействие расширению банковского кредитования и удешевление кредита для предприятий и граждан.

На региональном уровне реализуется единая система антикризисных мер, включающая мероприятия, софинансируемые как за счет средств федерального бюджета, так и самостоятельно реализуемые субъектами Российской Федерации и органами местного самоуправления. На межбюджетные трансферты регионам из средств федерального бюджета в 2009 г. будет направлено 1,31 трлн. рублей, что почти на 20% больше, чем в 2008 г.

Основными целями системы антикризисных мер, принимаемых на уровне регионов, являются:

- обеспечение сбалансированности региональных и местных бюджетов с целью исполнения публичных обязательств, выплаты заработной платы работникам бюджетной сферы, оплаты первоочередных расходов;

Это направление обеспечивается как предоставлением поддержки бюджетам субъектов Российской Федерации средств из федерального бюджета, так и проведением ответственной политики на региональном уровне, включающей:

- оптимизацию бюджетных расходов, в том числе, в части капитальных вложений, и реструктуризацию бюджетной сети;

- недопущение роста кредиторской задолженности по первоочередным обязательствам;

- отказ от пополнения доходной базы бюджета субъекта Российской Федерации за счет снижения доходной базы местных бюджетов.

Предоставление поддержки бюджетам субъектов Российской Федерации из федерального бюджета будет осуществляться, в том числе за счет предоставления дотаций на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов субъектов Российской Федерации, а также предоставления бюджетных кредитов. На эти цели в федеральном бюджете предусмотрено 300 млрд. рублей.

- содействие занятости населения, сохранение и создание рабочих мест. Субсидии из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской

Федерации направляются на проведение следующих мероприятий:

- опережающее профессиональное обучение работников в случае угрозы массового увольнения;

организация общественных работ, временного трудоустройства, стажировки в целях приобретения опыта работы безработных граждан, граждан, ищущих работу, включая выпускников образовательных учреждений, а также работников в случае угрозы массового увольнения;

- оказание адресной поддержки гражданам, включая организацию их переезда в другую местность для замещения рабочих мест, в том числе создаваемых в рамках реализации федеральных целевых программ и инвестиционных проектов;

- содействие развитию малого предпринимательства и самозанятости безработных граждан.

Программы будут гармонизированы с мероприятиями, осуществляемыми субъектами Российской Федерации за счет субвенций из федерального бюджета в рамках реализации переданных полномочий в области содействия занятости населения. С этой целью выделено дополнительно из средств федерального бюджета 33,9 млрд. рублей, в том числе на социальную поддержку граждан, признанных в установленном порядке безработными - 29,8 млрд. рублей, реализацию мероприятий активных программ занятости - 4,15 млрд. рублей.

- государственная поддержка реального сектора экономики на региональном уровне в целях сохранения рабочих мест. Предполагается реализация следующих мер:

- субсидирование процентной ставки по кредитам предприятиям реального

сектора экономики;

- предоставление государственных гарантий предприятиям реального сектора экономики.

Мероприятия по поддержке агропромышленного комплекса, как правило, предусматривают предоставление субсидий по основным направлениям сельскохозяйственного производства, на возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям, крестьянским хозяйствам, организациям

агропромышленного комплекса и организациям потребительской кооперации части затрат на уплату процентов по кредитам и займам.

- оказание государственной поддержки предприятиям малого и среднего бизнеса:

- предпринимаются меры по обеспечению условий для выкупа субъектами малого предпринимательства арендуемых ими помещений;

регионы широко пользуются предоставленными налоговыми возможностями по поддержке малого и среднего предпринимательства.

В сфере активизации внутреннего спроса и инноваций с целью предотвращения массовых увольнений и утраты накопленного производственного потенциала Правительство Российской Федерации будет осуществлять мониторинг за ситуацией на предприятиях, являющихся ключевыми для российской экономики. Государство будет поддерживать эффективные предприятия, у которых возникли временные сложности в связи с недостатком спроса и ограниченностью доступности кредитов. Для решения проблем, вызванных низким уровнем менеджмента, стратегическими ошибками в управлении, недостаточным вниманием собственников к эффективности их активов, будет применяться механизм банкротства. При этом государство оставляет за собой задачи защиты прав работников и сохранения стратегически важных производственных активов предприятий в ходе процедур банкротства.

В целом бюджетные ассигнования федерального бюджета по разделу "Национальная экономика" увеличатся в 2009г. до 1743,5 млрд. руб. против 1025,0 млрд. руб. в 2008 г., или на 70,1%.

Ассоциацией региональных банков России разработан ряд мероприятий, направленных на повышение платежеспособного спроса и расширение инструментов рефинансирования кредитных организаций:

1. Недопущение промедления с принятием исков банков-кредиторов. Во многих регионах суды практически перестали принимать иски банков к гражданам неплательщикам по ипотечным кредитам. В результате происходит торможение правительственной инициативы по реструктуризации ипотечных кредитов и нарушение прав заемщиков.

2. Внесение поправок в Закон об ипотечных ценных бумагах. Объемы выдачи ипотечных кредитов упали примерно в десять раз. Выдача новых кредитов возобновится после того, как банки смогут выпускать ипотечные облигации и, тем самым, получат рефинансирование. Таким образом, Ассоциация подготовила поправки в закон, которые упростят выпуск ипотечных облигаций.

3. Участие Банка России в рефинансировании ипотечных банков, что позволит снизить процентную ставку по кредитам до 12-13% годовых. Эксперты Ассоциации «Россия» уверены, что некоторое снижение требований к качеству ипотечных кредитов следует заменить гарантией АИЖК по ипотечным облигациям. Такие облигации в странах ЕС и США центральные банки немедленно включают в ломбардный список и кредитуют ипотечные банки под их залог. Ставка ломбардного кредитования по таким сделкам должна быть установлена на уровне 6%. Таким образом, выдача новых ипотечных кредитов может быть возможна по ставкам на уровне инфляции. Дешевое рефинансирование будут получать банки, которые реально выдают кредиты, а не те, кто всего лишь обещают это сделать.

4. Поддержка автопроизводителей путем стимулирования спроса на новые автомобили. Система учета автозалогов стоит дешевле, чем субсидирование ставки по автокредитам. Объем выданных в 2008 г. автокредитов составляет около 420 млрд. рублей. Общая задолженность по таким банковским кредитам -более 700 млрд. рублей. В результате мошенничества на рынке автокредитов банки теряют ежегодно более 5 млрд. рублей. Создание такой системы позволит снизить ставку по автокредитам на 2 процентных пункта. Сегодня на финансирование программы по субсидированию процентной ставки по автокредитам на покупку отечественных автомобилей государство выделяет несколько миллиардов рублей. Менее трети этой суммы достаточно для создания системы учета залогов.

5. Превращение автокредитов в ценные бумаги позволит сделать кредит дешевле и доступнее. Добиться дополнительного снижения стоимости автокредита возможно, если создать механизм его превращения в обеспеченные облигации. Данные облигации кредитные организации смогут передавать в залог Банку России или Внешэкономбанку. Стоимость рефинансирования под залог таких облигаций может составить не более 10% годовых. При этом условии ставка по автокредиту может составить 15-16%

6. Принятие закона об обеспеченных облигациях (секьюритизации). Задачи поддержки рынка ипотеки, автокредитования, кредитования малого бизнеса необходимо решать с использованием единого подхода, который сегодня успешно апробирован в Европе и США. Проект закона "О секьюритизации" направлен на расширение банковского кредитования малого бизнеса, микропредприятий, индивидуальных предпринимателей. Одним из основных ограничителей увеличения объемов инвестиционного кредитования малого бизнеса с точки зрения банковского сектора являются ограниченные возможности рефинансирования, что подталкивает национальный рынок к развитию законодательства и практики секьюритизации. Закон "О секьюритизации" призван усовершенствовать правовое регулирование локальных сделок секьюритизации финансовых активов и, прежде всего, портфелей кредитов малому и среднему бизнесу. Это позволит повысить доступность кредита и снизить его стоимость.

Необходимо также обратить внимание на разработанную Ассоциацией региональных банков России Концепцию управления проблемной задолженностью и формирования новых точек экономического роста.

В настоящее время наиболее распространенными способами работы с проблемной задолженностью являются либо ее немедленное взыскание, либо достижение с заемщиком соглашения о реструктуризации долга, что ведет к его удлинению и кумулятивному накоплению на банковских балансах актуальных кредитных рисков.

С января 2009 г. практика реструктуризации банковского кредита и задолженности по корпоративным облигациям приняла массовый характер. Для крупнейших предприятий заемщиков процесс реструктуризации служит способом давления на банки и сопровождается серьезным нарушением прав кредиторов. Средние предприятия и малый бизнес, используя несовершенства судебной системы, неэффективность процедур взыскания долга и обеспечения, затягивают арбитражный процесс и уклоняются от погашения задолженности. Для физических лиц, как свидетельствует российская практика, длительная пролонгация кредита снижает вероятность его возврата практически до нуля. Возникает реальная опасность массового нарушения основополагающих принципов банковского кредитования - возвратности и срочности.

Не менее важным этапом станет создание Фонда аккумулирования и выкупа проблемных долгов, основной задачей которого станет выкуп проблемной задолженности у кредитных организаций, ее последующее обслуживание и, по возможности, рефинансирование на рыночных условиях. На начальном этапе выкуп задолженности будет осуществляться Фондом за счет государственных средств.

Но необходимо отметить существующую реальную опасность того, что значительная часть крупных заемщиков начнет злоупотреблять возможностями реструктуризации задолженности перед кредитными организациями, апеллируя в целях защиты к государственным органам. А снижение платежной дисциплины граждан и рост объемов необеспеченной просроченной задолженности физических лиц при отсутствии эффективных механизмов личного банкротства приведет к «зависанию» миллионов потребительскихкредитов при невозможности их практического взыскания.

В ситуации массового нарушения основных принципов кредитования возвратности, платности и срочности катастрофически возрастет риск обрушения системы кредита как таковой, поскольку она основана на доверии к заемщику и его ответственности за возврат долга.

В итоге необходимо отметить, что реализация разработанных Правительством РФ и Ассоциацией региональных банков России антикризисных мер позволит не только достойно противостоять вызовам и угрозам мирового финансово-экономического кризиса, предотвратить его негативное влияние на нашу экономику, но и выйти после его завершения еще с более сильной, устойчивой и сбалансированной экономикой.