Список литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" // СПС «Гарант», 2013.

2. Федеральный закон от 30.12.2008г. N 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности"// СПС «Гарант», 2013.

3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н // СПС «Гарант», 2013.

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденное Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н // СПС «Гарант», 2013.

5. Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России 29.12.1997г.) // СПС «Гарант», 2013.

2. Практические задания.

(по финансовой отчетности ОАО «Молочный комбинат «Саранский» за 2009, 2010 и 2011 гг.)

2.1. Дать оценку структуры актива и пассива баланса, используя методику вертикального анализа.

Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом. Вертикальный или структурный финансовый анализ бухгалтерского баланса позволяет определить долю различных позиций, их соотношение относительно друг друга, влияние каждой позиции на общую сумму. 

Оценка структуры актива и пассива баланса ("вертикальный" анализ)
Показатель	2009		2010		2011		Отклонение в удельных весах, %
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2009 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	301512	58.33	279616	55.50	372715	67.50	-2.83	12.00
Нематериальные активы	144	0.03	76	0.02	49	0.01	-0.01	-0.01
Основные средства	300229	58.08	274998	54.59	370036	67.02	-3.50	12.43
Доходные вложения в материальные ценности	102	0.02	0	0.00	0	0.00	-0.02	0.00
Финансовые вложения	0	0.00	0	0.00	170	0.03	0.00	0.03
Отложенные налоговые активы	967	0.19	4491	0.89	2425	0.44	0.70	-0.45
Прочие внеоборотные активы	70	0.01	51	0.01	35	0.01	0.00	0.00
2. Оборотные активы	215368	41.67	224162	44.50	179422	32.50	2.83	-12.00
Запасы	65538	12.68	99410	19.73	77667	14.07	7.05	-5.67
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценнстям	44	0.01	63	0.01	0	0.00	0.00	-0.01
Дебиторская задолженность	149679	28.96	124489	24.71	101726	18.42	-4.25	-6.29
Денежные средства и денежные эквиваленты	107	0.02	200	0.08	29	0.00	0.06	-0.08
БАЛАНС	516880	100	503778	100	552137	100
Пассив
3. Капитал и резервы	229198	44.34	223082	44.28	326611	59.15	-0.06	14.87
Уставный капитал	1954	0.38	1954	0.39	1954	0.35	0.01	-0.03
Добавочный капитал (без переоценки)	270	0.05	270	0.05	270	0.05	0.00	0.00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	226974	43.91	220858	43.84	324387	58.75	-0.07	14.91
4. Долгосрочные обязательства	58413	11.30	39477	7.84	29432	5.33	-3.46	-2.51
Отложенные налоговые обязательства	15653	3.03	17579	3.49	18647	3.38	0.46	-0.11
Прочие обязательства	42760	8.27	21898	4.35	10785	1.95	-3.93	-2.39
5. Краткосрочные обязательства	229269	44.36	241219	47.88	196094	35.52	3.53	-12.37
Заемные средства	45796	8.86	37271	7.40	37951	6.87	-1.46	-0.52
Кредиторская задолженность	178565	34.55	197420	39.19	151128	27.37	4.64	-11.82
Оценочные обязательства	4908	0.95	6528	1.30	7015	1.27	0.35	-0.03
БАЛАНС	516880	100.00	503778	100.00	552137	100.00

В структуре активов баланса большая доля принадлежит внеоборотным активам. На 31.12.2009г. величина внеоборотных активов составила 58,33%, на 31.12.2010г. – 55,5%, на 31.12.2011г. – 67,5%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

В структуре внеоборотных активов преобладали основные средства, доля которых на 31.12.2009г. составила 58,08%, на 31.12.2010г. – 54,59%, на 31.12.2011г. – 67,02%. В 2010 г. произошло уменьшение основных средств, а в 2011 году – увеличение.

Следующим видом внеоборотных активов со значительным удельным весом были отложенные налоговые активы. На 31.12.2009г удельный вес этого вида активов составлял 0,19%, 31.12.2010г. – 0,89%, на 31.12.2011г. – 0,44% к концу исследуемого периода удельный вес уменьшился на 0,45%.

Таким образом, внеоборотные активы организации характеризуются большой долей основных средств, незначительной долей нематериальных активов.

В структуре оборотных активов преобладала дебиторская задолженность, доля которой по состоянию на 31.12.2009г. составляла 28,96%, на 31.12.2010г. – 24.71%, на 31.12.2011г. – 18,42%. В течении рассматриваемого периода произошло уменьшение доли дебиторской задолженности.

Значительный удельный вес в оборотных активах имели товарные запасы, доля которых на 31.12.2009г. составила 12,68%, на 31.12.2010г. – 19,73%, на 31.12.2011г. – 14,07%.

Таким образом, оборотные активы организации характеризуются большой долей дебиторской задолженности (наличием авансов, выданных поставщикам), что ухудшает ликвидность текущих активов.

В состав пассивов входит капитал, краткосрочные и долгосрочные обязательства.

За анализируемый период происходило увеличение доли собственного капитала с 44,34% в 2009г. до 59,15% в 2011г. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени зависеть от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

Доля долгосрочных обязательств в рассматриваемый период составляла на 31.12.2009г. – 11,30%, на 31.12.2010г. – 7,84%, на 31.12.2011г. – 5,33%., а доля краткосрочных обязательств в рассматриваемый период составила на 31.12.2009г. – 44,36%, на 31.12.2010г. – 47,88%, на 31.12.2011г. – 35,52%. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

В структуре краткосрочных обязательств значительный удельный вес приходится на кредиторскую задолженность (на 31.12.2009г. – 34,55%, на 31.12.2010г. – 39,19%, на 31.12.2011г. – 27,37%.). По данному виду пассива произошло уменьшение удельного веса. Это говорит о том, что организация смогла мобилизовать внутренние ресурсы на оплату кредиторской задолженности.

Таким образом, на основании проведенного вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность предприятия способствовала небольшому увеличению его собственного капитала.

2.2. Определить характер финансовой устойчивости организации на основе коэффициентного анализа и абсолютных показателей.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние финансов, которое гарантирует постоянную платежеспособность и отражает уровень риска деятельности организации. Для качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия объединим однородные статьи баланса в группы. Цель – создание агрегированного (аналитического) баланса, который поможет в определении важных характеристик финансового состояния предприятия и расчете финансовых коэффициентов.

Для полного отражения участия разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используются следующие показатели:

Бухгалтерский баланс предприятия (в агрегированном виде)

Актив	Условные обозначения	Пассив	Условные обозначения
1. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	F	1. Источники собственных средств	ИС
2.Мобильные средства (оборотные активы):	Ra	2. Кредиты и заемные средства:	К
запасы	Z	долгосрочные кредиты и заемные средства	КТ
дебиторская задолженность	ra	краткосрочные кредиты и заемные средства	Кt
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	кредиторская задолженность	Rр
Баланс	В	Баланс	В

1. Наличие собственных средств в обороте предприятия определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

Е_С = И_С – F, где

Е_С – наличие собственных средств в обороте предприятия;

И_С – источники собственных средств (раздел III «Капитал и резервы»);

F – основные средства и вложения (раздел I «Внеоборотные активы»).

Е_С (2009) = - 72 314 тыс. руб.

Е_С (2010) = - 56 534 тыс. руб.

Е_С (2011) = - 46 104 тыс. руб.

2. Наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников для формирования запасов определяется как сумма собственных средств в обороте предприятия и долгосрочных кредитов и займов:

Е_Т = Е_С + К_Т = (И_С + К_Т) – F, где

Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников для формирования запасов;

Е_С – наличие собственных средств в обороте предприятия;

К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (раздел IV «Долгосрочные обязательства»);

И_С – источники собственных средств (раздел III «Капитал и резервы»);

F – основные средства и вложения (раздел I «Внеоборотные активы»).

Е_Т (2009) = - 13 901 тыс. руб.

Е_Т (2010) = - 17 057 тыс. руб.

Е_Т (2011) = - 16 672 тыс. руб.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов рассчитывается как сумма собственных средств в обороте, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

Е_Σ = Е_Т + К_Т = (И_С + К_Т + К_t) – F, где

Е_Σ – общая величина основных источников средств для формирования запасов;

Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников для формирования запасов;

К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (раздел IV «Долгосрочные обязательства»);

И_С – источники собственных средств (раздел III «Капитал и резервы»);

К_t – Краткосрочные кредиты и займы (из раздела V «Краткосрочные обязательства»);

F – основные средства и вложения (раздел I «Внеоборотные активы»).

Е_Σ (2009) = 44 512 тыс. руб.

Е_Σ (2010) = 22 420 тыс. руб.

Е_Σ (2011) = 12 760 тыс. руб.

На основе этих трех показателей характеризующих наличие источников, которые формируют запасы для производственной деятельности, рассчитаем отклонения, дающие оценку достаточности источников для их покрытия.

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств в обороте предприятия: ± Е_С = Е_С – Z, где:

Е_С – наличие собственных средств в обороте предприятия;

Z – запасы.

± Е_С (2009) = - 137 852 тыс. руб.

± Е_С (2010) = - 155 944 тыс. руб.

± Е_С (2011) = - 123 771 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ± Е_Т = Е_Т – Z, где:

Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников для формирования запасов.

± Е_Т (2011) = - 94 339 тыс. руб.

± Е_Т (2010) = - 116 467 тыс. руб.

± Е_Т (2009) = - 79 439 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов: ± Е_Σ = Е_Σ – Z, где:

Е_Σ – общая величина основных источников средств для формирования запасов.

± Е_Σ (2009) = - 21 026 тыс. руб.

± Е_Σ (2010) = - 76 990 тыс. руб.

± Е_Σ (2011) = - 64 907 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± Е_С; ± Е_Т; ± Е_Σ) являются базой для классификации финансового положения по степени устойчивости. S = (0; 0; 0) означает кризисное финансовое положение.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент	2009		2010		2011
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0.443		0.443		0.592
Коэффициент финансовой устойчивости	0.556		0.521		0.645
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости)	1.255		1.258		0.691
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов	-0.336		-0.252		-0.257
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0.061		-0.076		-0.051
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0.714		0.802		0.481
Коэффициент имущества производственного назначения	0.710		0.752		0.816
Коэффициент прогноза банкротства	-0.027		-0.034		-0.030
Коэффициент финансирования	0.797		0.795		1.448
Коэффициент инвестирования	0.760		0.798		0.876
Коэффициент постоянного актива	1.316		1.253		1.141
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0.838		0.631		0.673