2. Расчетная часть
2.1. Анализ финансового состояния предприятия
2.1.1 Оценка структуры имущества предприятия и источников его образования.
Для оценки структуры имущества предприятия и источников его образования составим аналитический баланс (таблица 1).
Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования позволил установить, что в структуре активов баланса 55,9% составляют внеоборотные активы, удельный вес которых за анализируемый период уменьшился на 2,3% или 2683,5 тыс.руб., в структуре пассивов баланса 51,1% составляют капитал и резервы, удельный вес которых уменьшился на 2,8% или 1986,0 тыс.руб. За отчетный период активы предприятия увеличились на 7420 тыс.руб. или 11,7% и составили на конец отчетного периода 71023,5 тыс.руб. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес имеют основные средства 43,1%, в структуре оборотных активов наибольший удельный вес имеют запасы 21,9% и краткосрочная дебиторская задолженность 15,4%. В структуре источников образования имущества предприятия наибольший удельный вес занимает добавочный капитал 55,9% и кредиторская задолженность 44,7%.
Таблица 1. - Аналитический баланс
|
Наименование статей |
Абсолютные показатели |
Относительные показатели |
Изменения | |||||
|
на нач. пер. |
на кон. пер. |
на нач. пер. |
на кон. пер. |
в абс. вел. |
в структуре |
в % вел. на нач. пер. |
в % к изм. итога баланса | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
I. Внеоборотные активы |
37021,500 |
39705,000 |
58,207 |
55,904 |
2683,500 |
-2,303 |
7,248 |
36,163 |
|
Нематериальные активы |
301,500 |
273,000 |
0,474 |
0,384 |
-28,500 |
-0,090 |
-9,453 |
-0,384 |
|
Основные средства |
28740,000 |
30607,500 |
45,187 |
43,095 |
1867,500 |
-2,092 |
6,498 |
25,167 |
|
Незавершенное строительство |
6168,000 |
6951,000 |
9,698 |
9,787 |
783,000 |
0,089 |
12,695 |
10,552 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
105,000 |
166,500 |
0,165 |
0,234 |
61,500 |
0,069 |
58,571 |
0,829 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1707,000 |
1707,000 |
2,684 |
2,403 |
0,000 |
-0,280 |
0,000 |
0,000 |
|
II. Оборотные активы |
26581,500 |
31318,500 |
41,793 |
44,096 |
4737,000 |
2,303 |
17,821 |
63,837 |
|
Запасы |
12732,000 |
15607,500 |
20,018 |
21,975 |
2875,500 |
1,957 |
22,585 |
38,751 |
|
Налог на добавл. стоимость по приобр. ценностям |
1767,000 |
1275,000 |
2,778 |
1,795 |
-492,000 |
-0,983 |
-27,844 |
-6,630 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
10456,500 |
10930,500 |
16,440 |
15,390 |
474,000 |
-1,050 |
4,533 |
6,388 |
|
Денежные средства |
1602,000 |
3501,000 |
2,519 |
4,929 |
1899,000 |
2,411 |
118,539 |
25,591 |
|
Прочие оборотные активы |
24,000 |
4,500 |
0,038 |
0,006 |
-19,500 |
-0,031 |
-81,250 |
-0,263 |
|
Баланс |
63603,000 |
71023,500 |
100,000 |
100,000 |
7420,500 |
|
11,667 |
100,000 |
|
III. Капитал и резервы |
34314,000 |
36300,000 |
53,950 |
51,110 |
1986,000 |
-2,840 |
5,788 |
26,764 |
|
Уставный капитал |
1537,500 |
1800,000 |
2,417 |
2,534 |
262,500 |
0,117 |
17,073 |
3,537 |
|
Добавочный капитал |
40002,000 |
39739,500 |
62,893 |
55,953 |
-262,500 |
-6,941 |
-0,656 |
-3,537 |
|
Фонд социальной сферы |
2112,000 |
2112,000 |
3,321 |
2,974 |
0,000 |
-0,347 |
0,000 |
0,000 |
|
Целевые финансирование и поступления |
19,500 |
172,500 |
0,031 |
0,243 |
153,000 |
0,212 |
784,615 |
2,062 |
|
Непокрытый убыток прошлых лет |
-9357,000 |
-9357,000 |
-14,712 |
-13,175 |
0,000 |
1,537 |
0,000 |
0,000 |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
0,000 |
1833,000 |
0,000 |
2,581 |
1833,000 |
2,581 |
|
24,702 |
|
IV. Долгосрочные обязательства |
0,000 |
3000,000 |
0,000 |
4,224 |
3000,000 |
4,224 |
|
40,429 |
|
Займы и кредиты |
0,000 |
3000,000 |
0,000 |
4,224 |
3000,000 |
4,224 |
|
40,429 |
|
V. Краткосрочные обязательства |
29289,000 |
31723,500 |
46,050 |
44,666 |
2434,500 |
-1,384 |
8,312 |
32,808 |
|
Кредиторская задолженность |
29283,000 |
31719,000 |
46,040 |
44,660 |
2436,000 |
-1,380 |
8,319 |
32,828 |
|
Доходы будущих периодов |
6,000 |
4,500 |
0,009 |
0,006 |
-1,500 |
-0,003 |
-25,000 |
-0,020 |
|
Баланс |
63603,000 |
71023,500 |
100,000 |
100,000 |
7420,500 |
|
11,667 |
100,000 |
2.1.2 Анализ производственного потенциала предприятия
Наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества представлен в таблице 2.
Таблица 2. – Показатели, характеризующие наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества
|
№ п/п |
Показатели |
Строка баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Основные средства |
120 |
28740 |
30607,5 |
1867,5 |
|
2 |
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
3214,5 |
4587 |
1372,5 |
|
3 |
Животные на выращивании |
212 |
- |
- |
- |
|
4 |
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
|
102 |
489 |
387 |
|
5 |
Затраты в НЗП |
213 |
6270 |
5562 |
-708 |
|
6 |
Расходы будущих периодов |
216 |
133,5 |
60 |
-73,5 |
|
7 |
Всего производственных активов |
|
38460 |
41305,5 |
2845,5 |
|
8 |
Общая стоимость имущества |
300 |
63603 |
71023,5 |
7420,5 |
|
9 |
Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества (стр.7/стр.8)*100 |
|
60,46885 |
58,15751 |
-2,31134 |
Рисунок 1 . – Структура производственных активов предприятия
За анализируемый период удельный вес производственных активов в общей стоимости продукции сократился на 2,3%, при этом в стоимостном выражении производственные активы увеличились на 2845,5 тыс.руб. в основном за счет роста основных средств, сырья и материалов.
Следующие коэффициенты характеризуют физическое состояние основных средств предприятия (таблица 3).
Таблица 3. – Коэффициенты, характеризующие физическое состояние основных средств предприятия
|
Наименование показателей |
Остаток на начало года |
Поступило (введено) |
Выбыло |
Остаток на конец года |
Отклонение (остаток на начало года минус остаток на конец года) | |
|
в абсолютной сумме |
в % | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1.Первоначальная стоимость ОС |
74993 |
5582 |
521 |
80054 |
-5061 |
93,68 |
|
2. Остаточная стоимость ОС |
28740 |
|
|
30607,5 |
|
|
|
3. Доля активной части ОС, % |
47,1 |
|
|
47,97 |
|
-0,87 |
|
4. Коэффициент годности |
38,32 |
|
|
38,23 |
|
0,09 |
|
5. Коэффициент износа |
61,68 |
|
|
61,77 |
|
-0,09 |
|
6. Коэффициент обновления |
|
6,97 |
|
|
|
|
|
7. Коэффициент выбытия |
|
|
0,69 |
|
|
|
В анализируемом периоде увеличилась первоначальная стоимость основных средств на 5061 тыс.руб., за счет превышения обновления основных фондов над их выбытием о чем свидетельствует превышение коэффициента обновления над коэффициентом выбытия, но при этом на этом фоне происходит незначительное увеличение износа основных фондов. Возросла доля активной части основных фондов на 0,87%, что положительно характеризует распределение средств предприятия в основные фонды.
Оценку финансового потенциала приведем в таблице 4.
Таблица 4. - Оценка финансового потенциала
|
№ п/п |
Собственные оборотные средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
Вариант 1 |
|
|
|
|
1 |
Собственный капитал |
34314 |
36300 |
1986 |
|
2 |
Долгосрочные обязательства |
|
3000 |
3000 |
|
3 |
Внеоборотные активы (недвижимое имущество) |
37021,5 |
39705 |
2683,5 |
|
4 |
Итого собственных оборотных средств (стр.1+стр.2-стр.3) |
-2707,5 |
-405 |
2302,5 |
|
|
Вариант 2 |
|
|
|
|
5 |
Текущие активы |
26581,5 |
31318,5 |
4737 |
|
6 |
Краткосрочные обязательства |
29289 |
31723,5 |
2434,5 |
|
7 |
Итого собственных оборотных средств (стр.5-стр.6) |
-2707,5 |
-405 |
2302,5 |
На предприятии происходит рост собственных оборотных средств на 2302,5 тыс. руб., однако их недостаточно т.к. на конец периода значение составило -405 тыс.руб.
Рассчитаем источники формирования материально-производственных запасов предприятия (таблица 5).
Таблица 5. - Источники формирования материально-производственных запасов
|
Источники формирования материально-производственных запасов |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
1. Собственные оборотные средства |
-2707,5 |
-405 |
2302,5 |
|
2. Краткосрочные кредиты банков и займы |
|
|
|
|
3. Расчет с кредиторами по товарным операциям |
11808 |
15942 |
4134 |
|
4. Итого источников формирования материально-производственных запасов |
9100,5 |
15537 |
6436,5 |
За отчетный период источники формирования МПЗ увеличились на 6436,5 тыс.руб. в основном за счет роста расчетов с кредиторами по товарным операциям на 4134 тыс.руб.
Определим степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов (таблица 6).
Таблица 6. - Степени покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Недостаток средств (источников) (-), излишек (+) | |
|
На начало года |
На конец года | |||
|
1. Материально-производственные запасы |
14467,5 |
17311,5 |
|
|
|
2. Собственные оборотные средства |
-2707,5 |
-405 |
-17175 |
-17716,5 |
|
3. Источники формирования материально-производственных запасов |
9100,5 |
15537 |
-5367 |
-1774,5 |
Анализ степени покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов позволил определить рост недостатка собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 541,5 тыс.руб. и снижение недостатка источников формирования материально-производственных запасов на 3592,5 тыс.руб.
Проанализировав
таблицу 6, получим тип финансовой
устойчивости. Так как
,
тогда предприятие относится к типу
финансово неустойчивых.
2.1.3 Анализ финансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 7.
Таблица 7. - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
|
Наименование показателей |
Порядок расчета |
Фактическое значение коэффициентов | |
|
на начало года |
на конец года | ||
|
1. Общая стоимость всего имущества |
Валюта баланса |
63603 |
71023,5 |
|
2. Стоимость иммобилизованных средств |
I раздел баланса |
37021,5 |
39705 |
|
3. Стоимость мобильных средств |
II раздел баланса |
26581,5 |
31318,5 |
|
4. Стоимость материальных оборотных средств |
Запасы и затраты |
12732 |
15607,5 |
|
5. Величина собственного капитала |
III раздел баланса |
34314 |
36300 |
|
6. Величина собственных оборотных средств |
II+III-I разделы баланса |
23874 |
27913,5 |
В анализируемом периоде наблюдается рост по всем абсолютным показателям финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует об улучшении его финансово-экономической деятельности, росте общей стоимости имущества, мобильных средств, оборотных средств, собственного капитала и инвестировании капитала в рост иммобилизованных средств.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия охарактеризованы в таблице 8.
Таблица 8. - Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Наименование коэффициентов |
Порядок расчета коэффициентов |
Фактическое значение коэффициентов |
Установленный критерий | |
|
на начало года |
на конец года | |||
|
1. Коэффициент заемных средств |
Обязательства/собственный капитал |
0,85 |
0,96 |
|
|
2. Коэффициент автономии |
Собственный капитал/общая сумма капитала |
0,54 |
0,51 |
>0,5 |
|
3. Коэффициент покрытия инвестиций |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства/общая сумма капитала |
0,54 |
0,55 |
|
|
4. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами |
Собственные оборотные средства/текущие активы |
0,102 |
0,012 |
>0,1 |
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Собственные оборотные средства/собственный капитал |
0,08 |
0,011 |
|
|
6. Коэффициент накопления амортизации |
Износ основных средств и нематериальных активов/первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов |
0,62 |
0,62 |
<0,25 |
|
7. Коэффициент реальной стоимости активов |
Реальные активы/общая стоимость капитала |
0,65 |
0,66 |
>0,5 |
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал соответствие значений установленным критериям по показателям коэффициента автономии, коэффициента накопления амортизации и коэффициента реальной стоимости активов. Следовательно, предприятие относительно независимо от внешних источников финансирования, имеет достаточный резерв накопленной амортизации для обновления основных фондов и величину реальных активов, превышающую общую стоимость капитала, что в целом свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
2.1.4 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Проведем группировку активов и пассивов предприятия на конец года по их срочности (таблица 9).
Таблица 9. - Группировка активов и пассивов предприятия на конец года по их срочности
|
Группировка активов |
Сумма |
Группировка пассивов |
Сумма |
|
1. Первоклассные ликвидные активы |
3501 |
1. Наиболее срочные обязательства |
31719 |
|
2.Быстрореализуемые активы |
16333,5 |
2. Срочные пассивы |
|
|
3.Среднераелизуемые активы |
10638 |
3. Долгосрочные пассивы |
3000 |
|
4.Труднореализуемые активы |
39705 |
4. Постоянные пассивы |
36304,5 |
Рассчитаем коэффициенты ликвидности в таблице 10.
Таблица 10. - Коэффициенты ликвидности
|
Название коэффициентов |
Расчетная формула |
Расчет показателей |
|
1.Коэффициент текущей ликвидности |
текущие активы / краткосрочные обязательства |
0,99 |
|
2.Коэффициент быстрой ликвидности |
ликвидные средства / краткосрочные обязательства |
2,24 |
|
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
абсолютно ликвидные активы / краткосрочные обязательства |
1,25 |
Анализ ликвидности показал, что предприятие имеет ликвидные активы в достаточном количестве для покрытия краткосрочных обязательств, что в итоге не приведет к потере финансовой устойчивости и будет способствовать привлечению новых инвестиционных ресурсов.
Выводы по разделу 2.1.
За анализируемый период на предприятии производственные активы увеличились на 7,4% или 2845,5 тыс.руб., уменьшился на 2,3% удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества, составивший на конец отчетного периода 58,2%. Первоначальная стоимость основных средств увеличилась на 5061 тыс.руб. или 6,7%, доля активной части основных средств увеличилась на 0,87%, незначительно вырос износ основных средств на 0,09%. Оценка финансового потенциала выявила недостаток собственных оборотных средств, составивший на конец отчетного периода -405 тыс.руб. источники формирования материально-производственных запасов увеличились на 6436,5 тыс.руб. или 70,7%. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и показателей ликвидности и платежеспособности свидетельствует об улучшении финансово-экономического состояния предприятии, фактического значение коэффициентов соответствует установленным критериям и позволяет сделать вывод об устойчивом финансовом положении и инвестиционной привлекательности предприятия.