4846
.pdf31
модернизации, для объектов, требующих больших финансовых вложений, а также для объектов, представляющих собой памятники культуры.
Сложность и комплексность проблем такой формы управления коммерческой недвижимостью города как доверительное управление обусловливает необходимость рассмотрения их в системе.
Целями создания системы управления коммерческой недвижимостью города являются:
-формирование цивилизованного рынка недвижимости за счет активизации на рынке такого субъекта как профессиональные управляющие;
-активизация инвестиционного процесса в городе за счет вовлечения в оборот максимального количества объектов недвижимости;
-децентрализация процесса управления недвижимостью города посредством вовлечения в этот процесс негосударственных профессиональных управляющих;
-увеличение доходов городского бюджета от муниципальной коммерческой недвижимости, а также улучшение структуры доходов;
-снижение доли бюджетных расходов на содержание социально значимых объектов недвижимости (при наиболее полном удовлетворении общественных потребностей населения).
Реализация названных целей возможна путем проведения ряда мероприятий организационного блока, который включает:
Формирование баз данных объектов, передаваемых в доверительное управление, и субъектов доверительного управления - профессиональных негосударственных управляющих компаний. Объекты могут быть переданы в доверительное управление исключительно коммерческим негосударственным организациям, прошедшим аккредитацию.
Регулирование процедуры передачи объекта в доверительное управление должно осуществляться на основе соответствующего регламента.
Однако в структуре недвижимости города значительную часть составляют объекты, которые не приносят дохода при их использовании (например, объекты социального и культурного назначения). Управление такими объектами должно быть основано на применении портфельного подхода к управлению недвижимостью, при помощи которого возможно рациональное содержание как коммерческих, так и социальных объектов путем направления денежных средств, полученных от доходных видов недвижимости на объекты, не приносящие доход.
Сегодня органам представительной и исполнительной власти различных уровней приходится решать сложнейшие задачи рационального распределения производительных сил в условиях ограниченных инвестиционных ресурсов.
Активизация инвестиционных процессов зависит от множества факторов, которые, по нашему мнению, целесообразно разделить на факторы макро-, мезо- и микроуровня (рис. 16). Факторы мезоуровня экономики
32
иностранных инвестиций, обеспечивая снижение рисков невозврата капитала и минимальный уровень доходности с помощью института гарантий.
Система управления инвестиционным процессом крупного города должна строиться не по отраслевому, а по функциональному принципу и охватывать все уровни управления, начиная от города в целом и кончая отдельными производителями и инвесторами. В этом случае высшими органами, обеспечивающими непосредственное регулирование и управление экономическим развитием и инвестиционной деятельностью, призваны стать управление по инвестиционной политике и экономическому развитию города и городской координационный совет по экономическому и социальному развитию - общественный орган (рис. 17 ).
Факторы активизации инвестиционных процессов в мегаполисе
Макроуровень |
Мезоуровень |
|
Микроуровень |
|
Развитие системы |
Развитие рыночных отношений |
Развитие системы |
||
налогообложения |
на первичном рынке земельных |
информационных |
||
|
ресурсов |
|
и консультационных услуг |
|
|
|
|
в инвестиционной сфере |
|
Развитие системы |
Рационализация |
процедуры |
|
|
льгот |
|
|||
согласования инвестиционного |
Обеспечение поддержки |
|||
|
||||
|
проекта и обеспечение контроля |
населения |
||
Рационализация размера |
ее соблюдения |
|
||
|
|
|
||
пошлин и иных платежей |
|
|
|
|
|
Развитие системы |
гарантий |
|
|
Создание условий |
|
|
|
|
для развития ипотеки |
|
|
|
Рис. 16. Факторы активизации инвестиционных процессов в мегаполисе.
Кроме того, у города в лице администрации существует, по нашему мнению, еще один эффективный инструмент для поддержки инвестиционной активности - консолидация частных инвестиций и активов казны города и создания на их основе системы гарантий и залогов.
Залоговый фонд Гарантийного агентства предназначается для обеспечения исполнения обязательств при получении инвестиций и кредитов как городскими органами исполнительной власти, так и коммерческими структурами, в кредитовании которых заинтересован город. Залоговый фонд представляет собой совокупность объектов: городской казны, собственности юридических лиц, городской и муниципальной собственности. В общем виде алгоритм его функционирования сводится к следующей последовательности
33
действий, координируемых Гарантийным агентством (рис. 18).
Правительство города
|
Полномочия |
|
|
|
Комитет по |
Комитет |
Городские |
Комитет |
|
инвестиционной |
внебюджетные |
по управлению |
||
по финансам |
||||
|
фонды |
городским имуществом |
||
|
|
|||
|
Координация |
|
|
|
|
Координационный Совет |
|
||
Договор |
по экономическому и социальному |
|
||
страхо- |
развитию (координатор проектов) (КС) |
|
||
Страховые |
|
|
|
|
компании |
Гарантийное агентство |
|
||
|
|
|||
Банки |
Отчисление |
Координация в создании |
||
|
доходов |
и деятельности |
|
|
Залог |
Гарантийный залоговый фонд |
Инвести- |
||
|
||||
|
|
|
ционные |
|
|
|
Отчисление доли |
проекты |
|
|
|
доходов |
|
Инвестиции
Субъекты хозяйствования (инвесторы)
Информация
Комитет по статистике, аналитические службы
Рис. 17. Схема управления инвестиционной деятельностью города
Гарантийное агентство, рассматривая варианты исполнения проекта, стремится к выбору такого из них, который бы способствовал получению максимального значения внутренней нормы доходности проекта.
Среди основных задач Гарантийного агентства - «покрытие» кредита предпринимателя, проект которого отвечает интересам региона, и содействие своевременному возврату долга и процентов по нему. С этой целью Гарантийное агентство создает гарантийный фонд, пополняя его из взносов от каждого очередного проекта поддержки («покрываемого» кредита).
34
Профессиона Оценка льный
оценщик
Коммерческие структуры |
|
||
|
Обязательство Страхо |
|
|
|
вание |
Страховая |
|
Залоговое |
имущество |
||
компания |
|||
|
|
||
|
Обязательство |
|
|
Органы власти города |
|
||
|
Договор |
|
|
|
поручительства |
|
|
Инвестор, |
кредитор |
|
Инвестиционный проект
Исполнение
обязательств
Да
Конец
Рис. 18. Алгоритм функционирования имущественного залогового фонда города
Совокупная страховая премия по проекту (П): |
|
П = С0 • f •d, |
(7) |
где Со - остаточная стоимость реализуемых активов; / - |
коэффициент |
невозврата; d - чистый риск агентства (имеет расчетное значение, выступает как норматив для руководства и может быть принят единым для всех условий расчета страховой премии).
Еще одним способом привлечения инвестиций в экономику города является концессия, которая представляет собой особую форму предоставления частному лицу на временной основе права на хозяйственное
35
использование государственного или муниципального имущества. Главным в этом определении является то, что в концессию передается только государственная и муниципальная собственность, при этом важнейший момент заключается в целевой функции концессий в условиях нехватки у государства ресурсов.
Особенности концессионных проектов включают:
1.Высокая стоимость объектов.
2.Длительные сроки окупаемости и амортизации капитала.
3.Значительные технические, социально-экономические и политические
риски.
4. Высокий уровень межведомственности и институциональности (в проектах участвуют, как правило, большое число субъектов хозяйствования из различных отраслей экономики и сфер деятельности, центральных, региональных и местных органов власти и т. д.).
5.Необходимость дополнительных гарантий со стороны государства.
6.Низкая альтернативная ценность инвестиционных активов (высокоспециализированные активы очень сложно переместить в другие проекты, как в рамках этой отрасли, а тем более в другие отрасли).
7.Низкая ликвидность инвестиционных активов в случае расторжения концессионного договора.
Общая схема концессионных отношений представлена на рис. 19.
|
|
Государство |
|
|
Концессионный |
|
Согласования |
договор |
|
|
|
Инвесторы |
о долях |
Концессионер (российская или |
|
|
|
|
Согласования |
иностранная компания) |
|
о займах |
Контракт на |
|
|
|
Кредиторы |
|
строительство |
|
|
|
|
|
Строительная компания |
|
|
Субподрядные |
|
|
контракты |
|
|
Субподрядные организации |
Рис. 19. Схема концессионных отношений
При этом государство:
•перекладывает бремя расходов по инвестированию и содержанию своего имущества на частный сектор;
•пополняет бюджет за счет поступлений концессионных платежей и снимает с себя финансирование государственных объектов;
36
• решает социально-экономические проблемы (создание дополнительных рабочих мест, смягчение бремени оплаты населением услуг ЖКХ и т. д.).
Объем государственного участия в концессионном проекте, по нашему мнению, должен определяться минимальным уровнем рентабельности капитала компании-концессионера ( imin ):
(8)
(9)
где k - доля прибыли концессионера.
При этом доля государства (города) может выражаться как в финансовых ресурсах, так и в имущественных.
Основные публикации по теме диссертации:
Монографии:
1. Смирнова И.В. Управление имуществом мегаполиса: проблемы и развитие. -СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 14, 5 п.л.
2.Смирнова И.В. Особенности системы управления недвижимостью города //Актуальные проблемы экономической теории и практики (коллективная монография под редакцией д.э.н. Л.М.Чистова) -СПб.: «Астерион», 2003. - (авт. параграф 4.11) - 0,3 п.л.
3.Смирнова И.В. Финансирование жилищного строительства за счет резервов страховых компаний // Проблемы качества жизни народов России (коллективная монография под редакцией д.э.н. Л.М.Чистова) - СПб.: Международный фонд истории науки, 2002. (авт. параграф 3.8 ) - 0,2 п.л.
Учебные пособия:
4.Смирнова И.В. Экономика недвижимости: Учеб. пособие.- СПб.:
СПбГИЭУ, 2003. - 26,3 п.л.
5. Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Экономика реконструкции и капитального ремонта зданий и сооружений: Учеб. пособие. - СПб.: СПбГИЭА, 1999. - 5,58 п.л./2,8 п.л.
6.Смирнова И.В. Экономика недвижимости: Сборник задач для студентов дневного и заочного отделений специальности 060811.- СПб.: СПбГИЭА, 1998.-2,0 п.л.
7.Смирнова И.В. Экономика недвижимости: Учеб. пособие по специальности 060811.- СПб.: СПбГИЭА, 1996.- 3 п.л.
37
Методическая литература:
8.Смирнова И.В., Васильева Н.В., Бузова И.А. Экономика недвижимости. Методические указания к контрольным работам для студентов дневного и заочного отделений специальности 06.08.00.- СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 2,0 п.л. / 0,5 п.л.
9.Смирнова И.В. Планирование в строительных организациях. Методические указания к курсовому проекту для студентов специальности
060800.- СПб.: СПбГИЭУ, 2001. - 2,3 п.л
10.Смирнова И.В. Управление недвижимостью. Методические указания к контрольным работам для студентов заочного отделения специальности 060811.- СПб.: СПбГИЭА, 1999. - 1.0 п.л.
11.Смирнова И.В. Экономика реконструкции зданий и сооружений. Методические указания к контрольным работам для студентов заочного отделения специальности 060811.- СПб.: СПбГИЭА, 1999. - 2,0 п.л.
12.Смирнова И.В, Планирование в строительных организациях: Методические указания к курсовому проекту для специальности 060811. — СПб.: СПбГИЭА, - 1997. - 2,2 пл.
Статьи и доклады, опубликованные автором в научных сборниках и журналах:
13.Смирнова И.В. Основные направления развития концессионных отношений в Российской Федерации// Вестник Российского университета дружбы народов. Серия Экономика. Москва.: 2004, №11. - 0,5 п.л.
14.Смирнова И.В. Имущество города как инструмент активизации инвестиционных процессов// Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. СПб.: 2004, № 3(11).-0,6 п.л.
15.Смирнова И.В. Проблемы управления имуществом СанктПетербурга.// Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - №2(38) 2004.- 0,56 п.л.
16.Смирнова И.В., Ветлугин С.Ю. Государственная собственность: тип или форма?// Современное экономическое и социальное развитие: проблемы
иперспективы. - Ученые и специалисты СПб и Лен. Обл. - Петербургскому экономическому форуму 2004 года. СПб.: 2004. - 0,4 п.л./ 0,2 п.л.
17.Смирнова И.В., Ветлугин С.Ю. Логистический подход к управлению имуществом города// Логистика: современные тенденции развития: III Международная научно-практическая конференция, 22, 23 апреля 2004 г.: Тез. Докл. / СПб.: СПбГИЭУ, 2004.- 0,4 п.л./ 0,2 п.л.
18.Смирнова И.В. Управление имуществом мегаполиса: взгляд на концепцию// Оценочные технологии в экономических процессах: III Международная научно-практическая конференция 25, 26 марта 2004 г.,: Тез. докл./ СПб.: СПбГИЭУ, 2004.- 0,3 п.л.
19.Смирнова И.В. Проблемы приватизации в Российской Федерации//
38
Регион: Политика, Экономика, Социология, № 1, 2004. - 0,3 п.л.
20.Смирнова И.В. Управление имуществом города как система// Регион: Политика, Экономика, Социология, № 1, 2004.- 0,3 п.л.
21.Смирнова И.В., Ветлугин С.Ю. Развитие системы управления государственными унитарными предприятиями города// Вестник ИНЖЭКОНА. Серия: «Экономика», вып. 2(3), 2004 г./ СПб.: СП6ТИЭУ, 2004. - 0,7 п.л./0,35 п.л.
22.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Проблемы оценки эффективности управления недвижимостью города/Юценочные технологии в экономических процессах: международная научно-практическая конференция.: Тез. докл./ СПб.: СПбГИЭУ, 2003.- 0,4 п.л./0,2 п.л.
23.Смирнова И.В. Проблемы регулирования рынка недвижимости города// Современное экономическое и социальное развитие: проблемы и
перспективы. - Ученые и специалисты СПб и Лен. Обл. - Петербургскому экономическому форуму 2003 года. СПб.: 2003. - 0,3 п.л.
24. Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Проблемы управления недвижимостью Санкт-Петербурга// Экономика, инвестиции и управление: Сб. науч. тр./ Челябинск: Библиотека Миллера, 2002,- 0,4 п.л./0,2 п.л.
25.Смирнова И.В. Основные направления развития системы управления государственной недвижимостью в Российской Федерации // Экономика, инвестиции и управление: Сб. науч. тр./ Челябинск: Библиотека Миллера, 2002.- 0,3 п.л.
26.Смирнова И.В., Дмитриев В.А. Состояние и основные проблемы управления недвижимостью Санкт-Петербурга// Экономика, инвестиции и
управление: Сб. науч. тр./ Челябинск: Библиотека Миллера, 2002. - 0,4 п.л./0,2 п.л.
27.Смирнова И.В., Яковлев Ю.В. Особенности системы доверительного управления недвижимостью города// Экономика, инвестиции и управление: Сб. науч. тр.,- Челябинск.: Библиотека Миллера, 2002. - 0,4 п.л./0,2 п.л.
28.Смирнова И.В. Особенности системы управления недвижимостью города// Актуальные проблемы экономики, политики и права. Сб. науч.
трудов, Мурманск, МИЭП, 2002. - 0,2 п.л.
29.Смирнова И.В. Эффективность управления недвижимостью города// Актуальные проблемы экономики, политики и права. Сб. науч. трудов, Мурманск.: МИЭП, 2002. - 0,2 п.л.
30.Смирнова И.В. Маркетинг в системе управления недвижимостью города// Проектное и маркетинговое управление на предприятиях: Сб. науч. тр./СПб.: СПбГИЭУ, 2002.- 0,2 п.л.
31.Смирнова И.В., Степаненко А.Н. Проблемы оценки недвижимости при переходе к единому налогу на недвижимость// Оценочные технологии в экономических процессах: I Международная научно-практическая конференция 7-8 февраля 2002 г.: Тез. докл./ СПб.: СПбГИЭУ, 2002.- 0,4 п.л./ 0,2 п.л.
32.Смирнова И.В. Определение экономической ценности земли для расчета земельного налога// Оценочные технологии в экономических
39
процессах: I Международная научно-практическая конференция 7- 8 февраля 2002 г.: Тез. докл./ СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 0,2 пл.
33. Смирнова И.В. Особенности регулирования рынка недвижимости крупного города в современных условиях// Строительный комплекс: экономика, управление и инвестиции. Сб. науч. трудов, Челябинск, ЧПИ, 2001.-0,2 п.л.
34. Смирнова И.В. Особенности регулирования рынка недвижимости города// Экономические проблемы повышения эффективности инвестиционной деятельности в современных условиях. Сб. науч. трудов, СПб, СПбГИЭУ, 2001.- 0,2п.л.
35. Смирнова И.В. Регулирование рынка недвижимости крупного города в современных условиях// Экономические проблемы предприятий строительного комплекса: Сб. науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001. - 0,2 п.л.
36.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Оценка эффективности развития жилищной сферы //Управление развитием жилищной сферы в условиях формирования рыночных отношений: Сб. науч. тр., - СПб: Экополис, 2000. - 0,5 п.л./0,25 п.л.
37.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Этапы истории оценки жилой недвижимости// Управление развитием жилищной сферы в условиях формирования рыночных отношений: Сб. науч. тр.,- СПб.: Экополис, 2000.- 0,5 пл./0,25 п л.
38.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Проблемы регулирования рынка
недвижимости// Актуальные проблемы экономики, политики и права. Сб. науч. трудов, Мурманск.: МИЭП, 2000. - 0,4 п.л./0,2 п.л.
39. Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Факторы, определяющие инвестиционный климат в сфере воспроизводства жилищного фонда// Повышение эффективности функционирования строительного комплекса в современных условиях: Сб. науч. тр., - Спб,: СПбГИЭА, 1998. - 0,3п.л./0,15п.л.
40.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Анализ и оценка финансового состояния строительного предприятия как условие повышения его конкурентоспособности// Строительное предприятие в системе рыночных отношений: Сб. науч. тр.,- СПб.: СПбГИЭА, 1996. - 0,5 п.л./ 0,25 пл.
41.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Проблемы учета затрат и результатов хозяйствующего субъекта в условиях рынка// Многофункциональный менеджмент в социально-экономических системах: Сб.науч.тр.,- СПб,: СПбГИЭА, 1996.- 0,2 п.л./0,1 п.л.
42.Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Проблемы ипотечного кредитования в жилищной сфере// Экономическая политика в области
жилищного строительства в условиях рыночных отношений: Сб. науч. тр.,- СПб.: СПбГИЭА, 1994.- 0,5 п.л./0,25 п.л.
43. Смирнова И.В., В.В., Оценка недвижимости,
40
являющейся объектом исторического и культурного наследия// Проблемы реконструкции исторических центров городов России: Тез. докл. конференции 6-9 сентября 1994 г., Нижний Новгород.: 1994. - 0,4 п.л./0,2 п.л.
44. Смирнова И.В., Бузырев В.В., Коробков М.П. Методы оценки объектов муниципального нежилого фонда в условиях рыночных отношений// Совершенствование управления жилищно-коммунальным хозяйством крупного города в условиях рыночных отношений: Сб. науч. тр.,- СПб.: Оргтехиздат, 1993.- 0,6 п.л./0,2 п.л.
45.Смирнова И.В., Ушаков В.Н. Факторы, влияющие на цену муниципальных объектов в условиях приватизации// Совершенствование управления жилищно-коммунальным хозяйством крупного города в условиях рыночных отношений: Сб. науч. тр., - СПб.: Оргтехиздат, 1993.
-0,4 п.л./0,2 п.л.
46.Смирнова И.В., Вогачев В.Н., Чепаченко Н.В. Формирование рынка ремонтно-эксплуатационных услуг в сфере жилищного фонда города// Проблемы совершенствования организации и управления
ремонтно-строительным производством в жилищном хозяйстве: Сб. науч. тр., - СПб.: Оргтехиздат, 1993.- 0,6 п.л./0,2 п.л.
47. Смирнова И.В. Методические основы ценообразования в комплексном жилищно-гражданском строительстве в условиях формирования рыночных отношений (на примере Санкт-Петербурга): Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата
экономических наук,- СПб.: СПбГИЭА, 1993.- 1 п.л. |
|
|
48. Смирнова И.В., |
Об учете рыночных факторов |
при |
формировании цены на строительную продукцию// Строительный комплекс в системе рыночных отношений: Сб. научн. тр.- СПб.: СПбИЭИ, 1992.- 0,25 п.л.
49. Смирнова И.В., Бузырев В.В Организация жилищногражданского строительства в крупном городе в условиях перехода к рыночным отношениям// Реконструкция - Санкт-Петербург 2005: Сб. тез. докл. на международной конференции 5-11 октября 1992 г.- СПб.: ЛИСИ, 1992.- 0,3 п.л./0,15 п.л.
50. Смирнова И.В., Маслова Т.Д. Влияние приватизации жилья на инвестиционный процесс в жилищно-гражданском строительстве// Строительный комплекс в системе рыночных отношений: Сб. науч. тр.- СПб.: ЛИЭИ, 1992. - 0,4 п.л./0,2 п.л.