Портфель ценных бумаг
Абросимова Ольга 3бн1
Что такое «портфель ценных бумаг»?
•Портфель ценных бумаг представляет собой определенный набор корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
•Диверсификация – это процесс распределения активов.
Гарри Марковиц. «Выбор портфеля»
• Для минимизации риска инвесторам следует объединять рисковые активы в портфели, поскольку между доходностью большинства видов активов отсутствует положительная связь.
Что включает в себя инвестиционный портфель?
•Акции – эмиссионные ценные бумаги, которые закрепляют права владельца получать часть прибыли акционерного общества, участвовать в управлении им, иметь право рассчитывать на часть имущества которая останется после ликвидации акционерного общества.
•Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил.
•Фьючерсы – обязательства приобрести или продать некоторый актив (ценные бумаги, валюты, товары или процентные ставки) в определенном количестве в определенный срок по заранее оговоренной цене (все эти параметры указываются в спецификации биржевого контракта.
•Недвижимое имущество
•Бизнес – совокупность материальных и нематериальных активов бизнеса, системы сбыта и поставок, клиентской базы, закрепленного за предприятием персонала, технологии и патенты, бренд и маркетинговая концепция.
•Прочие активы
ПРЕИМУЩЕСТВА
ЛиквидностьОткрытость для всехВысокая доходность
Простота в управлении
НЕДОСТАТКИ
Чем выше доход, тем выше риски
Требовательность к знаниям
Необходимость постоянного анализа
Риск банкротства
Консервативный портфель
Сбалансированный
портфель
Агрессивный портфель
Смешанный портфель
Виды
инвестиционны х портфелей
Спекулятивный портфель
Консервативный портфель
•Сохранение капитала и снижение рисков. Доходность должна быть чуть выше уровня инфляции. За счет высокого объема капитала инвестора устроит даже минимальный регулярный доход.
•Облигации с высокой степенью надежности. Это облигации федерального займа, а также ценные бумаги крупных корпораций.
•«Голубые фишки». Их риск небольшой, да и размер такого падения вряд ли будет существенным.
•Драгоценные металлы: золото, платина, палладий.
Сбалансированный портфель
•Инвестор частично приобретает консервативные активы, а частично — активы со средним уровнем риска.
•Цель создания такого портфеля — более высокий уровень доходности в сравнении с консервативными вложениями. В то же время инвестор стремится сохранить
относительно небольшой уровень риска.
•В число инструментов войдут облигации с меньшим уровнем надежности. Также в сбалансированный портфель войдут фонды, включая:
индексные,
паевые инвестиционные,
товарные,
облигационные.
Агрессивный портфель
•Агрессивный портфель преследует цель максимального извлечения прибыли. Он предполагает короткий горизонт инвестирования, а также повышенные риски.
•В число активов, подходящих для агрессивных инвесторов, входят:
небольшие компании с перспективой многократного роста капитализации;
облигации с высоким уровнем доходности;
опционы, фьючерсы;
первичное размещение акций на бирже;
фонды на компании малой капитализации.
Смешанный портфель
• Многие инвесторы не |
|
40% |
— консервативные |
|
придерживаются четкой |
|
вложения; |
||
стратегии инвестирования, а |
|
40% |
— умеренные вложения; |
|
сочетают консервативные, |
||||
умеренные и агрессивные |
|
20% |
— агрессивные вложения. |
|
вложения. |
||||
|
|
|
||