966-2

31

о) валовая выручка – выручка от реализации товаров, выполнения ра-

бот, оказания услуг без вычетов;

п) среднемесячная выручка – отношение величины валовой выручки,

полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убы-

ток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и дру-

гих аналогичных обязательных платежей.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

1) Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчиты-

вается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

2) Коэффициент текущей ликвидности – характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельно-

сти и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

3) Показатель обеспеченности обязательств должника его активами – характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга,

и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных вне-

оборотных активов к обязательствам должника.

4) Степень платежеспособности по текущим обязательствам – опреде-

ляет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей за-

долженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособно-

сти определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

32

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

должника

1)Коэффициент автономии (финансовой независимости) – показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами,

иопределяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

2)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства-

ми (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) – определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами,

необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как от-

ношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

3) Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах – ха-

рактеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удель-

ный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пасси-

вам.

4) Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам – определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской за-

долженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организа-

ции.

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

1) Рентабельность активов – характеризует степень эффективности ис-

пользования имущества организации, профессиональную квалификацию ме-

неджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

2) Норма чистой прибыли – характеризует уровень доходности хозяй-

ственной деятельности организации.

Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как от-

33

ношение чистой прибыли к выручке (нетто).

2. Задания

Задание 1. По данным бухгалтерской отчетности (индивидуальные задания) выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на предмет наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

Задание 2. По данным бухгалтерской отчетности (индивидуальные задания) выполнить расчеты коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности и определить тем их изменения с привлечением табл. 4.2, 4.3.

Таблица 4.2

Показатели финансово-хозяйственной деятельности

34

Таблица 4.3

Финансовые коэффициенты

Задание 3. Составить аналитическое заключение по результатам расчетов, указав факторы, повлиявшие на усугубление финансового кризиса.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 5

Тема: Процедуры банкротства предприятий

1. Указание к выполнению задания

Действующий ФЗ от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» предлагает 6 процедур банкротства (табл. 5.1).

При этом предприятие будет признано банкротом только к моменту открытия конкурсного производства. В предшествующих процедурах оно выступает несостоятельным должником. О досудебной санации, как правило, не упоминают авторы, изучающие банкротство, поскольку она проводится без участия суда. Эта процедура охватывает период времени после уведомления

35

руководителем должника учредителей (собственников) о наличии признаков банкротства до подачи заявления в суд.

Досудебная санация представляет собой комплекс мер по восстановле-

нию платежеспособности, предпринимаемых собственниками и менеджмен-

том.

Особое место занимает мировое соглашение, которое может быть за-

ключено на любом этапе банкротства. Предусмотренные Законом о банкрот-

36

стве процедуры охватывают три стадии кризисного финансового состояния организации: неплатежеспособность, несостоятельность, банкротство.

Согласно ГК РФ, ч. 1, ст. 64 при ликвидации юридического лица тре-

бования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

1. Требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет от-

ветственность за причинение вреда жизни или здоровью (путем капитализа-

ции соответствующих повременных платежей).

2.Выплата выходных пособий, заработной платы.

3.Удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества ликвидируемого юридического лица.

4.Платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

5.Прочие кредиторы.

Требования каждой очереди удовлетворяются после полного удовле-

творения требований предыдущей очереди.

При недостаточности имущества ликвидируемого предприятия оно распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорцио-

нально суммам требований, подлежащих удовлетворению, если иное не ус-

тановлено законом.

В случае отказа ликвидационной комиссии в удовлетворении требова-

ний кредитора либо уклонении от рассмотрения кредитор вправе до утвер-

ждения ликвидационного баланса юридического лица обратиться в суд с ис-

ком к ликвидационной комиссии. По решению суда требования кредитора могут быть удовлетворены за счет оставшегося имущества ликвидируемого юридического лица.

Требования кредитора, заявленные после истечения срока, установлен-

ного ликвидационной комиссией для их предъявления, удовлетворяются из имущества ликвидируемого юридического лица, оставшегося после удовле-

творения требований кредиторов, заявленных в срок.

Требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности

37

имущества предприятия, считаются погашенными. Погашенными считаются также требования кредиторов, не признанные ликвидационной комиссией,

если кредитор не обращался с иском в суд, а также требования, в удовлетво-

рении которых решением суда кредитору отказано.

2. Задания

Задание 1. По данным прил. 1 определить конкурсную массу предпри-

ятия и распределить ее между кредиторами.

Рекомендуемый порядок решения задачи:

1) По данным табл. 1.1, 1.2 прил. 1 определить конкурсную массу предприятия:

а) исключить из активов предприятия имущество, не включаемое в конкурсную массу:

числящихся на балансе объектов, относящихся к категории градооб-

разующих;

объектов, арендованных предприятием или находящихся во времен-

ном пользовании;

б) оценить стоимость оставшегося имущества:

основных средств, МБП, реализуемых нематериальных активов – по остаточной стоимости;

долгосрочных финансовых вложений, незавершенного строительст-

ва, запасов – по первоначальной стоимости;

средств в иностранной валюте – оценка в порядке, установленном ЦБ

РФ;

в) к полученной оценке прибавить стоимость дебиторской адолжености на отгруженную продукцию (табл. 1.3 прил. 1), с учетом, что

часть средств в ее оплату уже перечислена.

2) Уменьшить величину конкурсной массы на величину расходов,

возникших в связи с проведением конкурсного производства.

38

3) Рассчитать задолженность по оплате труда перед персоналом, если известно, что на дату составления баланса такая задолженность отсутствует,

а с этой даты зарплата персоналу не выплачивалась:

где ЗПср – средняя зарплата на предприятии, р.;

Чппп – численность персонала, чел.;

Дув – дата увольнения персонала;

Динв – дата инвентаризации.

4)Согласно действующему законодательству и данным о численности

изарплате персонала рассчитать сумму выплат по выходным пособиям.

5)По данным табл. 1.5 (прил. 1) рассчитать задолженность по банковским кредитам (отдельно по обеспеченным и необеспеченным), если известно, что на дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора; никаких платежей в погашение задолженности по ним не производилось:

где К – сумма кредита, тыс. р.;

Рсв – проценты за кредит (% годовых) при своевременном погашении;

Рнесв – проценты за кредит (% годовых) при несвоевременном погашении;

Дпог пл – дата погашения по плану;

Дпред – дата предоставления кредита;

Дпог – фактическая дата погашения (табл. 1.1 прил. 1).

6)По данным табл. 1.6 (прил.1) рассчитать задолженность по платежам

вбюджет и внебюджетные фонды:

где Б – сумма задолженности, тыс. р.;

Рп – пеня за день просрочки, %.

39

7)Рассчитать задолженность перед прочими кредиторами (табл. 1.6

прил. 1).

8)Распределить конкурсную массу по должникам согласно порядку, установленному законодательством.

9)В случае, если конкурсная масса превышает сумму обязательств предприятия, распределить оставшееся имущество, между акционерами согласно данным о количестве принадлежащих им акций (табл. 1.7 прил. 1).

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 6

Тема: Составление и анализ промежуточного ликвидационного

баланса

1. Указание к выполнению задания

При вынесении определения арбитражного суда о введении процедуры конкурсного управления деятельность предприятия прекращается, имущество распродается и составляется ликвидационной баланс.

Ликвидационный баланс обладает следующими особенностями:

1.Ликвидационный баланс, как любой заключительный баланс, является инвентарным, т.е. формируется по данным инвентаризации. В случае ликвидации юридического лица обязательность проведения инвентаризации предусмотрена ст. 12 ФЗ № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2.Учетные регистры, на основе которых формируется баланс, не должны содержать остатков по регулирующим (02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов», 14 «Резервы под снижение стоимости нематериальных ценностей», 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей», 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги», 63 «Резервы по сомнительным долгам») и бюджетно-

распределительным (96 «Резервы предстоящих расходов», 97 «Расходы будущих периодов», 98 «Доходы будущих периодов») счетам бухгалтерского учета ввиду ограниченности периода существования предприятия.

40

3. Статьи актива ликвидационного баланса оцениваются способами,

отличными от установленных в ст. 11 ФЗ «О бухгалтерском учете», посколь-

ку в процессе ликвидации определяется та стоимость имущества (рыночная,

ликвидационная и т.д.), которая позволит пользователям отчетности с мак-

симальной точностью рассчитать наиболее вероятный финансовый результат вследствие прекращения существования организации.

4. В ликвидационном балансе применяется иная группировка статей актива и пассива, соответствующая фактической степени ликвидности иму-

щества и установленному законом или иным нормативным документом (ус-

тавом организации, договором) порядку удовлетворения требований к орга-

низации.

Процесс составления ликвидационного баланса состоит из этапов.

Первый этап – проведение инвентаризации. Результаты инвентариза-

ции отражаются в учете бухгалтерскими проводками, согласно акту инвента-

ризации. После отражения результатов инвентаризации составляется оборот-

ная ведомость.

Второй этап – выверка расчетов с дебиторами и кредиторами, рас-

смотрение возможности проведения взаимозачетов. Выверка должна быть оформлена актами сверки с поставщиками и подрядчиками. При проведении взаимозачета должно быть согласие соответствующих сторон. На основании этих документов операции отражаются в бухгалтерском учете.

Третий этап – выверка расчетов с Инспекцией министерства РФ по налогам и сборам (ИМНС) и внебюджетными фондами, который проводится по всем платежам в бюджет и внебюджетные фонды. ИМНС РФ составляется баланс расчетов на определенную дату и на его основании акт сверки налого-

вых платежей.

После отражения в учете всех вышеуказанных операций составляется промежуточный баланс, и после его утверждения приступают к четвертому этапу – удовлетворению требований кредиторов, согласно ст.64 ГК РФ (по