Методическое пособие 677

1.4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества – К14.

Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставить с долгами дебиторов, удельный вес которых в стоимости имущества рассчитывается по формуле

1.5. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества – К15

Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества:

Задача 1 По балансу предприятия (форма № 1) и выборочным

данным (форма № 2) определить показатели финансовой устойчивости предприятия (результаты расчета занести в табл. 66), проанализировать полученные результаты.

Отчет должен содержать:

1.Тему и цель работы.

2.Расчеты показателей финансовой устойчивости.

3.Выводы (глубокий и всесторонний анализ полученных результатов).

130

Таблица 66 Расчет показателей финансовой устойчивости

Практическое занятие № 20 Тема. Расчет показателей платежеспособности

(ликвидности) предприятий

Цель занятия - знакомство с методикой расчета индикаторов финансового состояния показателей платежеспособности (ликвидности).

Исходные данные: баланс предприятия (форма № 1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 5), отчет предприятия по труду (форма № 2-1).

131

Методические рекомендации 1. Показатели платежеспособности (ликвидности).

Показатели второй группы - коэффициенты платежеспособности (ликвидности) - отражают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности – К21. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2-0,25.

Этот индикатор имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.

1.2. Промежуточный коэффициент покрытия - К22. Промежуточный коэффициент покрытия

краткосрочных обязательств рассчитывается так:

Теоретическое значение показателя признается достаточным на уровне 0,7-0,8. Особенный интерес этот индикатор представляет для держателей акций.

1.3. Общий коэффициент покрытия - K23.

Формула общего коэффициента покрытия имеет вид:

При исчислении К23 в стоимость запасов и затрат не включается сумма расходов будущих периодов. Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т. е. значение показателя не должно быть меньше 1.

132

1.4. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств – К24.

К показателям платежеспособности относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств:

Задача 1 По балансу предприятия (форма № 1) и выборочным

данным (форма № 2) определить показатели платежеспособности предприятия (результаты расчета занести в табл. 67), проанализировать полученные результаты.

133

Продолжение табл. 67

Отчет по практическому занятию

Отчет должен содержать: Тему и цель работы.

Расчеты показателей платежеспособности.

Выводы (глубокий и всесторонний анализ полученных результатов).

Практическое занятие № 21 Тема. Расчет показателей деловой активности

(оборачиваемости)

Цель занятия - знакомство с методикой расчета показателей деловой активности (оборачиваемости).

Исходные данные Баланс предприятия (форма № 1), отчет о финансовых

результатах и их использовании (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 5), отчет предприятия по труду (форма № 2-1).

Методические рекомендации

Показатели деловой активности

134

Показатели третьей группы - коэффициенты деловой активности - характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

К ним относятся:

1.1.Общий коэффициент оборачиваемости – К31:

Этот коэффициент отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Он показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и в какой степени зависит от особенностей технологического процесса.

Оборачиваемость запасов - К32

1.2. Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентами К321 и К322:

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и быстрее можно реализовать товарноматериальные ценности и в случае необходимости срочно погасить долги.

1.2.Оборачиваемость собственных средств – K33

135

Оборачиваемость собственных средств предприятия показывает следующий коэффициент:

Скорость оборота собственных средств отражает активность денежных средств. Если она слишком высока, то уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. Низкий коэффициент свидетельствует о бездействии части собственных средств.

При расчете показателей деловой активности используются данные не только формы № 1, но и формы № 2.

Задача 1 По балансу предприятия (форма № 1) и выборочным

данным (форма № 2) определить показатели деловой активности (результаты расчета занести в табл. 68), проанализировать полученные результаты.

136

Отчет по практическому занятию Отчет должен содержать:

Тему и цель работы.

Расчеты показателей деловой активности.

Выводы (глубокий и всесторонний анализ полученных результатов).

Практическое занятие № 22 Тема. Расчет показателей рентабельности

Цель занятия - знакомство с методикой расчета показателей рентабельности.

Исходные данные Баланс предприятия (форма № 1), отчет о финансовых

результатах и их использовании (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 5), отчет предприятия по труду (форма № 2-1).

Методические рекомендации

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности (КР) - показатели четвертой группы оценки финансового состояния предприятия - характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. В зависимости от базы сравнения различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж, перманентных средств.

137

1.1. Коэффициенты рентабельности всего капитала -

К411 и К412

Коэффициенты рентабельности всего капитала показывают, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества:

1.2. Коэффициенты эффективности использования собственных средств - K421 и К422

Коэффициенты эффективности использования собственных средств отражают долю балансовой (чистой) прибыли в собственных средствах предприятия:

421Собств. средства

КЧистая прибыль 100%. 422 Собств. средства

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного собственниками предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служит важным критерием оценки уровня котировки акций на фондовой бирже.

138

Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения средств в ЦБ различных предприятий (организаций).

Коэффициент рентабельности всех активов К412 сравнивается с коэффициентом рентабельности собственных средств Кш. Разность этих показателей (К412 - К421) характеризует привлечение внешних источников финансирования.

1.3. Коэффициенты рентабельности производственных фондов - K431 и К432

Рентабельность производственных запасов исчисляется отношением суммы прибыли к стоимости основных средств и материальных оборотных средств:

1.4. Рентабельность финансовых вложений - К44

Рентабельность финансовых вложений исчисляется отношением доходов, полученных по ЦБ и от долевого участия в уставных фондах других предприятий, к стоимости финансовых вложений:

139