4185
.pdf6.Экономию затрат по оплате труда в результате внедрения организационно-технических мероприятий можно рассчитать путем:
а) умножения разности между трудоемкостью продукции до внедрения
ипосле внедрения соответствующих мероприятий на планируемый уровень среднечасовой оплаты труда и на планируемый объем производства;
б) умножения разности между трудоемкостью продукции отчетного и базисного года на планируемый уровень среднечасовой оплаты труда и на планируемый объем производства;
в) умножения разности между трудоемкостью продукции до внедрения
ипосле внедрения соответствующих мероприятий на фактический уровень среднечасовой оплаты труда и на фактический объем производства;
г) верного варианта ответа нет.
7.К постоянным затратам относят:
а) арендную плату; б) расходы на рекламу;
в) амортизацию зданий и оборудования; г) затраты на сырье и материалы.
8.Вместе с выпуском продукции растут: а) переменные издержки; б) постоянные издержки; в) валовые издержки;
г) верного варианта ответа нет.
9.В расчете на единицу продукции постоянные затраты: а) пропорциональны; б) дегрессивны; в) прогрессивны; г) не изменяются.
10.Чтобы определить экономию или перерасход по переменным затратам необходимо фактический уровень затрат сопоставить с:
а) плановым; б) плановым, скорректированным на процент изменения объема
производства; в) плановым, скорректированным на процент изменения объема
реализации; г) фактическими затратами за прошлый год.
Тема 8. Анализ финансовых результатов коммерческой
организации
1.Цель работы: закрепить на практике и рассчитать основные показатели финансовых результатов предприятия.
2. Вопросы для самостоятельного изучения темы
1.Какова цель проведения анализа финансовых результатов и какие задачи решаются для её достижения?
2.Как формируется бухгалтерская прибыль предприятия?
3.Какие показатели прибыли используются в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности?
4.В чем заключается проведение факторного анализа прибыли от продажи продукции (работ, услуг)?
5.Какие показатели рентабельности рассчитывают при оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия?
6.При помощи каких моделей определяют влияние факторов на показатели рентабельности?
7.Как проводят анализ прочих операционных и внереализационных доходов и расходов?
8.Что показывает эффект операционного рычага?
9.Каковы резервы увеличения прибыли и рентабельности?
3.Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Задание 1. Имеются данные, характеризующие финансовохозяйственную деятельность предприятия за два года.
Показатели |
Предшествующий |
Отчетный |
|
период |
период |
||
|
|||
Объем товарооборота, т. р. |
5820 |
6550 |
|
Среднегодовая стоимость основных |
1150 |
1320 |
|
средств и нематериальных активов, т. р. |
|||
|
|
||
Среднегодовая величина оборотных |
2480 |
2770 |
|
средств, т. р. |
|||
|
|
||
Прибыль от продаж, т. р. |
582 |
755 |
|
По приведенным данным определить: |
|
|
1.Общую рентабельность;
2.Фондоемкость;
3.Прибыль на 1 руб. проданной продукции;
4.Коэффициент закрепления оборотных средств;
5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
6.Отклонения и темпы изменения показателей отчетного года по сравнению с предшествующим;
7.Влияние на отклонение рентабельности следующих факторов: изменение величины прибыли на 1 руб. проданной продукции; изменение фондоемкости; изменение коэффициента закрепления оборотных средств;
8.Как можно повысить уровень рентабельности продажи продукции? Задание 2. Прибыль предприятия в предыдущем году равнялась 2300
тыс. руб. В отчетном году объем продаж возрос па 15% при эффекте операционного рычага 12%. Какова будет прибыль предприятия в отчетном году?
Сделать письменные выводы по результатам анализа, проведенного по данным задач и дать рекомендации по улучшению экономических показателей.
4. Тестовые задания по теме:
1.Влияние отдельных факторов на уровень рентабельности можно проанализировать:
а) методом средних величин; в) индексным методом; б) методом цепных подстановок; г) графическим методом.
2.Если от валовой прибыли вычесть коммерческие и управленческие расходы, то получится:
а) балансовая прибыль; б) прибыль от продаж; в) чистая прибыль;
г) налогооблагаемая прибыль.
3.Сумма финансового результата от продаж продукции (работ и услуг)
исальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов показывает:
а) валовую прибыль; б) балансовую прибыль (до налогообложения); в) чистую прибыль;
г) нераспределенную прибыль.
4.Разница между балансовой прибылью и налогами на прибыль показывает:
а) чистую прибыль; б) нераспределенную прибыль;
в) использование прибыли;
г) внереализационные доходы.
5.Налогооблагаемая прибыль отражена в годовом отчеты в форме: а) №2 « Отчет о прибылях и убытках»; б) №1 « Бухгалтерский баланс»; в) № 3 « Отчет об изменениях капитала»;
г) №4 « Отчет о движении денежных средств».
6.Разница между фактической и условной выручкой (Фвыа – Увыр.) означает:
а) изменение финансового результата от реализации продукции в целом по предприятию;
б) изменение за счет структуры реализованной продукции; в) изменение за счет цен реализованной продукции; г) изменение за счет произведенной продукции.
7.Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от …. факторов первого уровня
а) двух; б) трех;
в) четырех; г) пяти.
8.Влияние изменения себестоимости на финансовый результат от реализации продукции определяется:
а) разницей между фактической и условной выручкой; б) разницей между условной и плановой выручкой;
в) отношением фактической суммы выручки и фактического объема реализации;
г) разницей между фактической и условной себестоимостью с обратным знаком.
9.На цену реализации продукции влияет:
а) себестоимость; б) количество реализованной продукции;
в) качество продукции; г) прибыль.
10. Порог рентабельности, равный 5 млн. руб. означает: а) выручка равна 5 млн. руб.; б) запас финансовой устойчивости равен 5 млн. руб.;
в) маржинальный доход равен 5 млн. руб.;
г) при выручке в 5 млн. руб. рентабельность будет равна 0. 11. Выручка « минус» порог рентабельности отражает:
а) маржинальный доход; б) переменные затраты; в) постоянные затраты;
г) запас финансовой устойчивости.
12.Отношение прибыли от реализации к выручке, характеризует: а) рентабельность продаж; б) рентабельность капитала; в) порог рентабельности;
г) рентабельность производственной деятельности.
13.Балансовая прибыль в процентах к стоимости активов характеризует:
а) балансовую прибыль на рубль средств на оплату труда; б) рентабельность реализации; в) рентабельность активов;
г) нет правильного варианта ответа.
Тема 9. Комплексный анализ инвестиционной деятельности коммерческой организации
1.Цель работы: закрепить на практике и рассчитать основные
показатели инвестиционной деятельности коммерческой организации
2. Вопросы для самостоятельного изучения темы
1.Раскройте понятие инвестиции, инвестиционного проекта.
2.Раскройте понятие эффективности инвестиционного проекта.
3.Охарактеризуйте основные инвестиционные задачи.
4.Как проводят анализ объемов инвестиционной деятельности?
5.По каким критериям оцениваются инвестиционные проекты?
6.Какие методы применяют при оценке эффективности инвестиционных проектов?
7.Какие методы применяют при оценке эффективности финансовых вложений?
3.Практические задания для выполнения самостоятельной работы
студентов Задание 1. Предприятие предоставило заем в сумме 1,20 млн. р. фирме-
партнеру на 1 год под 30% годовых с ежемесячным начислением процента по сложной ставке. Какую сумму получит предприятие по истечении срока займа?
Задание 2. В начале года оформлен срочный депозитный вклад сроком на 3 месяца в сумме 10 т. р. с начислением процента из расчета 16% годовых. Какую сумму получит вкладчик через год, если вклад будет ежеквартально переоформляться, а доход на вклад реинвестироваться?
Задание 3. На месячный депозит под 24% годовых положены 1 апреля текущего года 50 т. р. Какая сумма будет получена через 6 месяцев, если доход на вклад будет реинвестироваться?
Задачи 1-3 решаются с применением модели «накопленная единица за период».
Задание 4. Стоимость объекта после его строительства в соответствии с проектом продолжительностью 3 года составит 500 т.р., ставка дисконтирования - 10% годовых. Чему равна текущая стоимость объекта?
Задача решается с применением модели «текущая (дисконтированная) стоимость».
Задание 5. Оборудование стоимостью 500 т. р. сдано в аренду на 3 года при ежеквартальном внесении арендной платы в сумме 40 т. р. По окончании срока аренды стоимость оборудования составит 100 т.р. Оценить целесообразность сдачи в аренду. Ставка дисконтирования составляет 12% в год.
Задача решается с применением модели «текущая стоимость аннуитета».
Задание 6. Определить доход, который должен быть получен в результате эксплуатации оборудования по производству продукции стоимостью 5 тыс. долл., если срок эксплуатации составляет 5 лет. Ставка дисконтирования - 10 % в год.
Задача решается с применением модели «функция погашения кредита». Задание 7. Магазин, первоначальная стоимость которого составляет 850 т.р., сдается в аренду с оплатой ежеквартально по 40 т. р. Договор
аренды составлен на 3 года. В результате сдаче в аренду упущенная прибыль составила:
-1-й год - 60 т. р.,
-2-й год - 50 т. р.,
-3-й год - 40 т. р.
Норма амортизации - 5% годовых. Оценить эффективность сдачи в
аренду, если ставка дисконтирования 20% годовых.
Задание 8. Имеются данные по инвестиционным проектам. Необходимо рассчитать какой из инвестиционных проектов выгоднее.
Показатели |
Проект А |
Проект Б |
Начальные инвестиции, т. р. |
800,0 |
600,0 |
Ежегодные доходы, т. р. |
220 |
180 |
Срок эксплуатации, лет |
6 |
6 |
Ставка дисконтирования, % |
16 |
16 |
Норма амортизации, % |
20 |
20 |
4. Тестовые задания по теме:
1. Понятие об инвестициях – это:
а) предоставление денежных средств или имущества в безвозмездное пользование;
б) накопление денежных средств с целью дальнейшего вложения их в бизнес; в) вложение средств с целью получения экономической выгоды в течение
определенного периода; г) вложение средств с целью получения товаров.
2.Долгосрочные инвестиции отражаются: а) в первом разделе бухгалтерского баланса; б) во втором--------//---------//----------//--------; в) в третьем--------//----------//-----------//------;
г) в форме №2 « Отчет о прибылях и убытках».
3.По объектам вложения инвестиции делятся на : а) реальные (капитальные) и финансовые; б) долгосрочные и краткосрочные; в) валовые и чистые; г) нет верного варианта ответа.
4.Эффективность инвестиционной деятельности характеризует: а) номинальная цена акции; б) текущая стоимость суммы возврата платежа; в) размер дивиденда;
г) окупаемость, чистый приведенной эффект, индекс рентабельности.
5.Одним из показателей ретроспективной оценки эффективности реальных инвестиций является:
а) срок окупаемости инвестиций; б) себестоимость продукции; в) объем реализованной продукции;
г) инвестиции в ценные бумаги других организаций.
6.При прогнозировании эффективности инвестиционных проектов важной проблемой является:
а) рост цен в связи с инфляцией; б) текущая стоимость доходов; в) ожидаемая сумма прибыли; г) себестоимость.
7.Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений производится:
а) сопоставлением суммы полученного дохода от данного вида инвестиций со среднегодовой суммой данного вида актива;
б) сопоставлением среднегодовой суммы данного вида актива и суммы полученного дохода;
в) сопоставлением структуры ценных бумаг и уровня доходности каждого
вида;
г) нет верного ответа.
5. Темы для написания рефератов, докладов
1.Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.
2.Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.
3.Экономический риск: сущность, методы измерения и пути снижения.
Тема 10. Комплексный анализ финансового состояния коммерческой организации
1.Цель работы: закрепить на практике и рассчитать основные показатели финансового состояния коммерческой организации
2. Вопросы для самостоятельного изучения темы
1.Назовите основные направления, задачи и источники информационного обеспечения анализа финансового состояния организации.
2.Какова цель структурного анализа активов и пассивов предприятия?
3.Какие показатели используют для оценки платежеспособности предприятия?
4.Какие мероприятия применяются для восстановления платежеспособности предприятия и поддержания его эффективной хозяйственной деятельности?
5.Что понимается под финансовым состоянием предприятия?
6.Какие показатели характеризуют ликвидность баланса предприятия?
7.Что понимается под финансовой устойчивостью предприятия?
8.Какие коэффициенты рассчитываются для оценки финансовой
устойчивости?
9.Какие типы финансовой устойчивости выделяют?
10.Как оценивается уровень финансового левериджа?
11.Как определяется величина чистых активов и чистого оборотного капитала организации?
3.Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Представлен бухгалтерский баланс предприятия:
Пояснения |
Наименование показателя |
Код |
На 31 декабря |
На 31 декабря |
На 31 декабря |
|||||
|
2012 г. |
|
2011 г. |
|
|
2010 г. |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
1,2,3 |
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
1110 |
|
295 |
|
228 |
|
|
288 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1120 |
|
- |
|
- |
|
|
- |
|
|
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
|
- |
|
- |
|
|
- |
|
|
Материальные поисковые активы |
1140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4,5,6,7,19 |
Основные средства |
1150 |
|
1 158 774 |
|
868 376 |
|
1 095 100 |
|
|
|
в том числе |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенные капитальные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
вложения |
1151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ценности |
1160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Финансовые вложения |
1170 |
|
122 |
|
252 |
|
|
9367 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
|
- |
|
- |
|
|
- |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
|
- |
|
- |
|
|
- |
|
|
Итого по разделу I |
1100 |
|
1 159 191 |
|
868 856 |
|
1 104 755 |
|
|
|
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,10,19 |
Запасы |
1210 |
|
1 276 918 |
|
1 094 981 |
|
|
996 544 |
|
11 |
Налог на добавленную стоимость по |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
приобретенным ценностям |
1220 |
|
47 801 |
|
47 583 |
|
|
50 110 |
|
12,13,19,20 |
Дебиторская задолженность |
1230 |
|
572 259 |
|
754 071 |
|
|
382 141 |
|
|
в том числе |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,13 |
расчеты с покупателями т заказчиками |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1231 |
|
487 286 |
|
203 387 |
|
|
135 169 |
|
12,13 |
авансы выданные |
1232 |
|
42 468 |
|
166 115 |
|
|
115 202 |
|
12 |
выданные займы |
1233 |
|
96 |
|
229870 |
|
|
470 |
|
|
Финансовые вложения (за |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
исключением денежных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
эквивалентов) |
1240 |
|
- |
|
1000 |
|
|
1000 |
|
|
Денежные средства и денежные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
эквиваленты |
1250 |
|
9 912 |
|
10 096 |
|
|
8 820 |
|
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
|
12 817 |
|
13 931 |
|
|
30 778 |
|
|
Итого по разделу II |
1200 |
|
1 919 707 |
|
1 921 662 |
|
1 469 393 |
|
|
|
БАЛАНС |
1600 |
|
3 078 898 |
|
2 790 518 |
|
2 574 148 |
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
капитал, уставный фонд, вклады |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
товарищей) |
1310 |
|
23 751 |
|
37 799 |
|
|
37 799 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
акционеров |
1320 |
( |
16 899 ) |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
14 |
Переоценка оборотных средств |
1340 |
72 919 |
77 582 |
82 750 |
14 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
|
|
|
|
|
1350 |
373 265 |
373 265 |
373 265 |
|
Резервный капитал |
1360 |
5 938 |
9 450 |
9 450 |
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
(непокрытый убыток) |
1370 |
1 131 746 |
1 551 946 |
1 266 500 |
|
Итого по разделу III |
1300 |
1 588 720 |
2 050 042 |
1 769 764 |
|
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ |
|
|
|
|
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
15 |
Заемные средства |
1410 |
500 000 |
145 000 |
77 306 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
59 458 |
51 406 |
39 348 |
|
Оценочные обязательства |
1430 |
- |
- |
- |
|
Прочие обязательства |
1450 |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу IV |
1400 |
559 458 |
196 406 |
113 654 |
|
V КРАТКОСРОЧНЫЕ |
|
|
|
|
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
15 |
Заемные средства |
1510 |
443 302 |
41 300 |
156 315 |
16,17,20 |
Кредиторская задолженность |
1520 |
453 325 |
473 965 |
496 987 |
|
в том числе |
|
|
|
|
16 |
расчеты с поставщиками и |
|
|
|
|
|
подрядчиками |
1521 |
263 238 |
269 912 |
228 120 |
16 |
авансы полученные |
1522 |
46 880 |
45 151 |
132 620 |
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
- |
- |
- |
18 |
Оценочные обязательства |
1540 |
34 093 |
28 805 |
33 937 |
|
Прочие обязательства |
1550 |
- |
- |
491 |
|
Итого по разделу V |
1500 |
930 720 |
544 070 |
687 730 |
|
БАЛАНС |
1700 |
3 078 898 |
2 790 518 |
2 574 148 |
Необходимо выполнить следующие задания:
1.Сгруппировать активы предприятия по степени их ликвидности, а пассивы - по срочности погашения обязательств.
2.Рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года. Сравнить расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
3.Определите тип финансовой ситуации на предприятии на конец года.
4.Определите коэффициенты общей платежеспособности, абсолютной ликвидности, «критической оценки» и текущей ликвидности предприятия на начало года. Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
5.Определите чистые активы и чистый оборотный капитал предприятия на начало отчетного года.
4. Тестовые задания по теме:
1. Сравнение показателей финансовой отчетности с данным предыдущего периода осуществляется методом:
а) вертикального анализа; б) горизонтального анализа; в) трендового анализа;