3624

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ И КОРПОРАТИВНОЙ

ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ

Методические указания к практическим занятиям

для студентов по направлению подготовки магистра

38.04.01 «Экономика»

Воронеж 2015

ББК 65.053.011

Бусарина Ю.В. Анализ финансовой и корпоративной отчетности компании

[Текст]: методические указания к практическим занятиям для студентов по направлению подготовки магистра 38.04.01 – Экономика / Ю.В. Бусарина,

И.И. Шанин; М-во образования и науки Российской Федерации, ФГБОУ ВО

«ВГЛТУ», – Воронеж, 2015. – 32 с.

Рецензент: д-р экон. наук, Е. А. Яковлева

2

ВВЕДЕНИЕ Дисциплина «Анализ финансовой и корпоративной отчетности

компании» изучает состав и содержание финансовой отчетности, умение ее прочтения, оценку информативности отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации, составление бизнес-планов и управление производством.

Целью дисциплины «Анализ финансовой и корпоративной отчетности компании» является углубленное изучение состава и содержания финансовой и корпоративной отчетности, умение ее прочтения, оценка информативности отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации,

составления бизнес-планов и управлении производством.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области анализа отчетности по вопросам:

-понимания сущности финансовой (бухгалтерской) отчетности;

-оценки информативности финансовой отчетности;

-влияния на информативность отчетности ориентации на международные стандарты бухгалтерского учета;

-чтения основных форм отчетности;

-разработки аналитических отчетных форм;

-использования результатов анализа отчетности при стратегическом и текущем планировании, управлении.

В настоящих методических указаниях приводятся исходные данные,

задания для работы по основным темам курса и пояснения к их выполнению.

3

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1

ТЕМА: «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

предприятия»

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.

Активы делятся по степени срочности, а пассивы – по времени наступления обязательств на четыре группы (табл. 1).

Таблица 1

Агрегированный аналитический баланс предприятия для оценки ликвидности

4

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, которые приведены в табл.

2.

5

6

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом используется общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

Задание 1. Составьте агрегированный баланс на основании исходных данных приведенных в приложении 1 и рассчитайте финансовые коэффициенты ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

7

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2

ТЕМА: «Анализ финансовой устойчивости предприятия»

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:

S = {1;1;1}.

Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

S = {0;1;1}.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

S = {0;0;1}.

8

Кризисное финансовое положение – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:

S = {0;0;0}.

Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости предприятия.

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используют результаты расчетов, представленные в табл. 3, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Таблица 3

Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками

Задание 1. На основании приведенного бухгалтерского баланса

предприятия в приложении 1 необходимо охарактеризовать тип финансовой

устойчивости. Результаты анализа свести в табл. 3.

9

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №3

ТЕМА : «Анализ денежных потоков»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Методическая база по составлению отчета о движении денежных средств (форма № 4).

В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая,

инвестиционная и финансовая деятельность.

Текущая деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода.

Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия.

Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущая (основная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам.

10