2188
.pdf31
перенастроены на производство других деталей. Продажа продукции мебельным салонам осуществлялась небольшим числом торговых агентов, а также напрямую и в магазине компании. Сбыт в основном ведется на внутреннем рынке. На рынке изделий высшего качества мебельной отрасли доминирует импортная продукция. Персонал компании сократился с 2000 человек на начало 2012 года до 650 человек на момент диагностики. Скорее всего, сокращение занятых продолжится даже при росте продаж. Аналогичные фабрики в Западной Европе насчитывают не более 150 рабочих.
Диагностика состояния предприятия
Маркетинг
Продукция. Причины низкого качества продукции: - использование некачественного сырья; - производственный процесс содержит операции, выполняемые с повреждением изделия; - дефекты не исправляются, а скрываются, «чтобы брак не бросался в глаза»; - не соблюдение рабочими инструкций направленных на обеспечение качеств; - низкие стандарты качества на предприятии.
Методы продаж. Отсутствует документация о клиентах. Отсутствует гибкость в установлении цен на продукцию. Отсутствует понимание ситуации на рынке (конкуренты, доля рынка). Отсутствует система поощрений торговых агентов. Сотрудники всех уровней управления не имеют представления о формировании отношений «клиент-поставщик» в рыночных условиях и т.д.
Дизайн. Дизайн продукции устарел. Продукция громоздкая, нет разбивки на отдельные модули мебели. Требуются более мелкие, дешевые и модульные изделия.
Цена продукции. Цена и себестоимость продукции достаточно высоки. Среди основных причин:
1.Высокая цена и низкое качество сырья. У компании не было достаточных средств для закупки сырья, осуществлялись бартерные сделки, что ограничивало источники поставок несколькими украинскими фабриками, 97 которых устраивал такой метод финансовых расчетов. В результате сырье приобреталось дороже и худшего качества, чем аналогичная продукция, которая могла быть закуплена за наличные средства.
2.Энергозатратные процессы. Например, один станок прессования ДСП необходимой толщины использует тяжелый шлифовальный цилиндр, потребляющий большое количество электроэнергии, хотя в современных условиях целесообразнее шлифовать ДСП, используя легкий наждачный ремень, который стоит дороже и нуждается в замене, но не требует мощного энергоемкого мотора. Планировка завода также не способствовала экономии энергии на отоплении и вентиляции.
3.Сомнительная необходимость некоторых этапов производственного цикла. Например, фанера для отделок обратной стороны стенок поставлялась на фабрику в больших панелях, которые разрезались на различные куски, собираемые на обратную сторону мебели. Оправданием данного процесса являлась легкая транспортировка готового продукта, но главным следствием было увеличение операционных расходов в производственном процессе и
32
ухудшения качества готового изделия, поскольку задняя панель не обеспечивала необходимую жесткость окончательной сборки.
4.Несоответствующее оборудование. Некоторые станки предназначались для больших партий, большого объема производства, и их использование не оправдывалось уменьшившимися масштабами производства и потребностями более гибкого планирования производства. В частности, котельные были рассчитаны на большую производственную мощность, а также предназначались для снабжения паром ближайшей макаронной фабрики. Экономическая эффективность котельных при слабой загрузке была чрезвычайно мала. Также большинство станков предназначались для изготовления только одной детали и не могли быть приспособлены для производства других деталей.
5.Некоторые дорогостоящие производственные процессы. Например, изготовление ящиков требовало гораздо большего количества операций, чем аналогичное производство другой мебельной фирмы, что, однако, не влияло на качество готового изделия.
Финансы
Продажи и рентабельность компании начали сокращаться. Руководство не оценило сбой в продажах как долговременную тенденцию и не приняло мер по сокращению или перепрофилированию производства. Напротив готовая продукция на складе расценивалась как лучшее вложение капитала, менее подверженное обесцениванию, чем денежные средства в банке. Проблема заключалась в том, что за короткий период времени изделия, которые были основной продукцией компании и продавались без всяких усилий, оказались неконкурентоспособными. К концу 1995 года складские запасы вместо того, чтобы стать денежным вкладом и страховкой компании от инфляции, стали финансовым бременем для компании.
Счисто практической точки зрения предприятие обанкротилось в 2012 году. Государство как основной кредитор прибегло к блокированию 98 банковских счетов, что привело к повышению стоимости производства. Финансовый кризис рассматривался руководством как временное явление, и не было проведено глубокого реструктурирования. Со временем компания больше не могла закупать сырье для обеспечения нормального уровня производства и начала переходить к неполному рабочему дню, отправлять рабочих в неоплачиваемые отпуска.
Роль акционеров
Компания на 100% принадлежала нынешним и бывшим работникам. Руководство не хотело предлагать меры по реструктуризации, которые будут непопулярны и работников-акционеров. В таблице приведены данные финансовой отчетности предприятия за 2013-2014 годы.
Менеджмент
Процесс принятия решений был централизованным, большое внимание уделялось технической квалификации специалистов. По мере того, как объемы работы уменьшались, необходимо было заполнить вакансии в секторе продаж / маркетинга, при этом использовался перевод имеющегося персонала на новые
33
должности. Подход к набору сотрудников в области маркетинга больше основывался на знании производственных процессов, чем на понимании навыков маркетинга и коммерции. При этом приоритет отдавался знанию производственных технологий.
5. Организационная работа
Задание:
1.оценить текущую ситуацию на предприятии (провести SWOTанализ, оценить финансовое здоровье предприятия);
2.оценить вероятность угрозы банкротства, уровень финансового и предпринимательского рисков, чистых активов;
3.провести анализ жизнеспособности предприятия (факторы несостоятельности в разрезе функциональных подсистем - маркетинг, производство, управление и финансы);
4.предложить стратегию и тактику выхода из кризиса (по сферам деятельности предприятия - маркетинг, производство, управление и финансы);
5.оценить результаты прогноза реализации антикризисной стратегии предприятия. Единицы измерения показателей, приведенных в таблице - тыс. руб.
Финансовая отчетность предприятия. Аналитический баланс
Показатель |
2003 г. |
2004 г. |
АКТИВ |
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
Основные средства |
23770 |
15816 |
Незавершенное строительство |
287 |
415 |
Долгосрочные финансовые вложения |
227 |
877 |
ИТОГО по разделу I |
24284 |
17108 |
II. Оборотные активы |
|
|
Запасы: |
2922 |
2788 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
2174 |
2472 |
затраты в незавершенном производстве |
194 |
311 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
554 |
|
расходы будущих периодов |
|
5 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным |
98 |
258 |
ценностям |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой |
|
|
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной |
1795 |
3542 |
даты): |
1764 |
3475 |
покупатели и заказчики |
0 |
2030 |
Краткосрочные финансовые вложения |
5 |
6 |
Денежные средства |
|
|
ИТОГО по разделу II |
4820 |
8624 |
БАЛАНС |
29104 |
25732 |
34
ПАССИВ |
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
Уставной капитал |
|
|
17117 |
17117 |
Добавочный капитал |
|
11776 |
11776 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
(4392) |
(5313) |
||
ИТОГО по разделу III |
|
24401 |
17918 |
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
||
Займы и кредиты |
|
|
0 |
0 |
ИТОГО по разделу IV |
|
0 |
0 |
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
||
Займы и кредиты |
|
|
0 |
0 |
Кредиторская задолженность: |
|
4703 |
7814 |
|
поставщики и подрядчики |
|
647 |
2742 |
|
задолженность перед персоналом организации |
103 |
101 |
||
задолженность |
перед |
государственными |
|
|
внебюджетными фондами |
|
1990 |
2227 |
|
задолженность по налогам и сборам |
1862 |
2712 |
||
Прочие кредиторы |
|
|
101 |
32 |
ИТОГО по разделу V |
|
4703 |
7814 |
|
БАЛАНС |
|
|
29104 |
25732 |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ. |
7316 |
9482 |
||
услуг |
|
|
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ. |
8489 |
9436 |
||
услуг |
|
|
|
|
Прибыль (\быток) от продаж |
|
(1173) |
46 |
|
Прочие операционные доходы |
|
24 |
34 |
|
Прочие операционные расходы |
|
553 |
516 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
(1702) |
(436) |
||
Налог на прибыль |
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
(1702) |
(436) |
6. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1, 2, 3.
Форма контроля практической работы – тестирование, деловая игра
35
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Основная литература:
1. Котелкин С.В. Международный финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : рек. УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия / С. В. Котелкин. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. - 605 с.- ЭБС "Знаниум"
Дополнительная литература:
2.Михалкин В. А. Международный бизнес [Электронный ресурс]: / В.А. Михалкин. - М.: Магистр: НИЦ Инфра-М, 2012. - 320 с. - ЭБС "Знаниум"
3.Международный финансовый рынок [Электронный ресурс]: Учебник / Е.А. Звонова, В.К. Бурлачков, В.А. Галанов; Под ред. В.А. Слепова - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 368 с.- ЭБС "Знаниум"
36
|
|
|
|
|
Приложение 1 |
|
|
|
Бухгалтерский баланс |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Код |
На |
На конец |
|
|
|
|
начало |
|
||
|
АКТИВ |
|
пока- |
отчетного |
|
|
|
|
|
зателя |
отчетно- |
периода |
|
|
|
|
го года |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
I. |
ВНЕОБОРОТНЫЕ |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
1110 |
98 |
127 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
1130 |
41797 |
42923 |
|
|
|
|
|
|
|
||
Доходные вложения в материальные ценности |
1140 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
Долгосрочные финансовые вложения |
1150 |
211 |
211 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
1160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
1170 |
11302 |
25893 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу I |
|
1100 |
53408 |
69154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
II. |
ОБОРОТНЫЕ |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Запасы |
|
|
1210 |
27868 |
32085 |
|
|
|
|
|
|
||
Налог на добавленную стоимость по |
|
|
|
|
||
приобретенным ценностям |
|
1220 |
3152 |
5158 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
|
1230 |
7051 |
6009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
|
1240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
|
1250 |
1427 |
928 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
1260 |
- |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу II |
|
1200 |
39498 |
44185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
1600 |
92906 |
113339 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37
|
|
|
|
|
Код |
На |
На конец |
|
|
|
|
|
начало |
||
|
|
ПАССИВ |
|
пока- |
отчетно- |
отчетного |
|
|
|
|
|
|
зателя |
го года |
периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
2 |
3 |
4 |
III. |
КАПИТАЛ |
И |
РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
1310 |
2729 |
2729 |
|
Собственные акции, выкупленные у |
1320 |
( ) |
( ) |
||||
акционеров |
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
1350 |
40929 |
40929 |
||
Резервный капитал |
|
|
1360 |
250 |
250 |
||
Нераспределенная |
прибыль |
(непокрытый |
|
|
|
||
убыток) |
|
|
|
1370 |
19620 |
45632 |
|
ИТОГО по разделу III |
|
|
1300 |
63528 |
89540 |
||
IV. |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
||
Займы и кредиты |
|
|
|
1410 |
8982 |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
38 |
103 |
||||
Прочие долгосрочные обязательства |
1450 |
|
|
||||
ИТОГО по разделу IV |
|
|
1400 |
9020 |
103 |
||
V. |
КРАТКОСРОЧНЫЕ |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
||
Займы и кредиты |
|
|
|
1510 |
4000 |
- |
|
Кредиторская задолженность |
|
1520 |
16266 |
23604 |
|||
в |
|
том |
|
числе: |
|
|
|
поставщики и подрядчики |
|
|
1521 |
7280 |
9237 |
||
задолженность перед персоналом организации |
1522 |
3018 |
3962 |
||||
задолженность |
перед |
государственными |
|
|
|
||
внебюджетными фондами |
|
|
1523 |
1526 |
2057 |
||
задолженность по налогам и сборам |
1524 |
3369 |
5405 |
||||
прочие кредиторы |
|
|
|
1525 |
1073 |
2943 |
|
Доходы будущих периодов |
|
|
1530 |
|
|
||
Резервы предстоящих расходов |
|
1540 |
|
|
|||
Прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
92 |
92 |
||||
ИТОГО по разделу V |
|
|
1500 |
20358 |
23696 |
||
БАЛАНС |
|
|
|
1700 |
92906 |
11339 |
38
|
|
|
|
|
|
Приложение 2 |
|
|
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
За аналогичный |
|
|
Показатель |
|
|
код |
За отчетный |
период |
|
|
|
|
|
|
период |
предыдущего |
|
|
|
|
|
|
|
года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка |
|
|
|
2110 |
469618 |
359545 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость продаж |
|
|
2120 |
386039 |
322409 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Валовая прибыль (убыток) |
|
2100 |
83579 |
37136 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
2210 |
24852 |
16134 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
|
|
2220 |
19154 |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль |
(убыток) от |
продаж |
220 |
39573 |
21002 |
|
|
(строки 2110-2120-2210-2220) |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия |
в |
других |
2310 |
|
|
|
|
организациях |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
|
|
2320 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате |
|
|
2330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
2340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
2350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль |
(убыток) |
|
до |
2300 |
|
|
|
налогообложения |
|
|
|
36247 |
15711 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Текущий налог на прибыль |
|
2410 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение |
отложенных |
налоговых |
2430 |
103 |
38 |
|
|
обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение |
отложенных |
налоговых |
2450 |
|
|
|
|
активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
|
|
2400 |
36144 |
15673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………… 3
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1………………………………………. 4 ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2………………………………………. 11 ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 3………………………………………. 17 ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 4………………………………………. 24 ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 5………………………………………. 29 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………….. 35
Приложение 1……………………………………………………………. 36 Приложение 2……………………………………………………………. 38
40
Светлана Сергеевна Морковина Анна Владимировна Иванова
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Методические указания к практическим занятиям для студентов по направлению подготовки магистра 080100
«Экономика»