141

Требуется определить (полагая, что в году 360 дней):

1.Как изменится валовая маржа?

2.Чему равна разница в издержках?

3.Чему равна средняя дебиторская задолженность?

Решение

2. Издержки с учетом предложения равны (0,04 × 550 тыс. руб.) = 22 тыс. руб.

Текущие издержки равны (0,03 × 450 тыс. руб.) = 13,5 тыс. руб. Увеличение издержек равно 22 – 13,5 = 8,5 тыс. руб.

3. Средняя дебиторская задолженность после изменения в политике:

Текущая средняя дебиторская задолженность равна

450 тыс. руб. : 5 = 90 тыс. руб.

Увеличение средней дебиторской задолженности составляет 47,5 тыс.

руб.

Пример 13

Фирма закупает 3 000 единиц сырья по 10 тыс. руб. за каждую единицу по прейскуранту. Поставщик предлагает оптовую скидку, равную

5 %.

Требуется определить стоимость закупаемого сырья.

Решение

Первоначальная стоимость равна 3000 шт. × 10 тыс. руб. = 30 000 тыс. руб.

Скидка равна 0,05 × 30 000 тыс. руб. = 1500 тыс. руб.

Чистая стоимость сырья равна 30 000 – 1500 = 28 500 тыс. руб.

12

5.100 % 40 % (60 тыс. руб. 75 тыс. руб.) 150 тыс. руб.

100%

231 тыс. руб.

Пример 16

Компания заняла 70 тыс. руб. под 25 % годовых. Необходимо расплатиться в течение 1 года.

Требуется определить:

1.Какую прибыль получит компания за время ссуды?

2.Чему равна эффективная процентная ставка?

Решение

1.Проценты = 70 тыс. руб. · 0,25 = 19,6 тыс. руб.

Доход = Основной капитал – Проценты = 70 тыс. руб. – 19,6 тыс. руб.

2.Эффективная процентная ставка = Проценты / Доход =

19,6 тыс. руб. 100 38,1 %. 514 тыс. руб.

Пример 17

Промышленная организация со средним объемом производства выпускает 2 вида продукции – А и Б. Норма расхода материла N на продукцию А составляет 1000 кг. Годовая программа n изделия А – 150 штук. Годовая потребность П в материале для изделия Б составляет 20 тыс. кг. Цена 1 кг металла составляет 5 руб.

Требуется определить экономный размер запаса (ЭРЗ) по каждому виду продукции исходя из равномерного выпуска каждого вида изделий.

Решение

ЭРЗ по продукции А рассчитаем по формуле для организаций со средним объемом производства, когда задана норма расхода материалов на единицу продукции и количество изготавливаемых изделий:

ЭРЗа = 2 N n = 2 1000 150= 300000=17330кг,

или в денежном выражении:

ЭРЗА =17330 5=86650руб.

Экономный размер заказа для продукции Б определим по формуле

ЭРЗБ = 2 П = 2 20000=200 кг,

То же в денежном выражении:

ЭРЗБ =200 5=1000 руб.

14

247,64564 100=5,42.

Из таблицы видно, что ООО «Универсал» не получит 247,6 тыс. руб., то есть 5,42 % от общей суммы. На эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

ТЕСТЫ

Тест 1

Выберите правильный ответ.

В левой колонке приведены названия некоторых составных частей оборотных активов организации. Выберите из правой колонки выражения (определения), относящиеся к названию в левой колонке.

16

Закончите предложения, выбирая слова из нижеперечисленных ключевых слов:

1. ... являются составной частью бухгалтерского баланса организации.

2.Основными элементами оборотных средств промышленной организации являются:

а) денежные средства, вложенные в запасы материалов;

б) ...;

в) готовая продукция; г) дебиторская задолженность.

3.Оборотные средства предприятия совершают непрерывный ... .

4.Основное ... оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.

Ключевые слова: кругооборот, оборотные активы, назначение, незавершенное производство.

Тест 3

Выберите правильный ответ.

1.Производственные запасы являются частью:

a)основных фондов организации;

b)денежных средств на счетах;

c)оборотных средств организации;

d)дебиторской задолженности.

2.Оптимизация средств производственных запасов заключается в:

a)приобретении запасов сырья и материалов на годовую программу организации по минимальным ценам;

b)приобретении производственных запасов по мере выдачи заявок производственным отделом;

c)закупке и поставке согласно экономному размеру заказа с первой доставкой к началу производства продукции;

d)приобретении производственных запасов по получении информации о простое рабочих из-за отсутствия материалов.

3.Покупные комплектующие изделия в системе «just-in-time» поставляются в организацию-потребитель:

a)в начале года на всю годовую программу;

b)к моменту установки на изготавливаемые изделия с упреждением в несколько дней для своевременного проведения входного контроля качества;

c)в сроки, определяемые поставщиками комплектующих изделий;

d)в течение определенного срока после поступления заявки организации-потребителя.

4.Создание страхового запаса материалов является:

17

a)обязательным для исключения случайных колебаний сроков выполнения заказа и расхода в процессе изготовления продукции;

b)излишним, если организация работает по системе «just-in-time»;

c)желательным;

d)действием, необходимость которого определяется в зависимости от финансового положения организации.

5.Применение методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий в сочетании с системой «just-in- time» возможно:

a)только в организациях стран с развитой рыночной экономикой;

b)в любых организациях вне зависимости от уровня управления производственным процессом;

c)в организациях с хорошим уровнем управления производственным процессом;

d)только в открытых акционерных обществах.

Тест 4

Используя таблицу о данных по дебиторской задолженности, определить категории дебиторской задолженности предприятия по срокам возникновения задолженности (0-30 дней, 30-60 дней, ... , свыше 360 дней). Категории А, В, С поставьте справа, дополнив таблицу колонкой «Категория».

18

Рекомендуемая литература

Основная

1. Эйхлер Л.В. Управление финансами автотранспортного предприятия (практика финансового менеджмента): учебное пособие. – Омск: Изд-

во СибАДИ, 2007. – 197 с.

2.Эйхлер Л.В., Рункова Л.Б. Финансовый менеджмент: актуальные вопросы управления финансами предприятий: учебное пособие / под ред. Л.В. Эйхлер. – Омск: Изд-во СибАДИ, 2006. – 155 с.

3.Финансовый менеджмент: учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы,

ЮНИТИ, 2005. – 518 с.

Дополнительная

1.Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту: конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288 с.

2.Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: пер. с англ. – СПб.: Питер Ком, 1999 г.

3.Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: учебное пособие. – М.: Дело, 2002, – 272с.

4.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие. – 2-изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.

5.Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: курс лекций/ под ред. И.П. Мерзлякова. – М.: ИНФРА – М, 1999. – 298 с.

6.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656 с.

7.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / под ред. проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА, 2003. – 464 с.

8.Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: пер. с англ.

– М.: РАГС, Экономика, 1998. – 585 с.

9.Ван Хорн, Д., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента: пер.

с англ. – М.: Изд. дом "Вильямс", 2001.

10.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 768 с.

19

11.Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансирования): учеб. пособие. – М.: Т.К. Велби, изд-во "Проспект", 2004. – 430 с.

12.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. доп. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001. – 400с.

13.Налоговый кодекс РФ. Ч. 1-2 (по сост. на 1 апреля 2003 г) – М.: Юрай Издат, 2005. – 454 с. (российское законодательство).

14.Несостоятельность (банкротство): федеральный закон № 127-ФЗ (новая редакция). – М., 2003 – 59 с.

15.Финансовый бизнес-план: учеб. пособие/ под ред. действ. члена Академии инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 480 с.

16.Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1998. – 384 с.

Учебное издание

ПРАКТИКУМ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Составитель Лариса Васильевна Эйхлер

***

Редактор Т.И. Калинина

***

Подписано к печати 25.02.10 Формат 60×90 1/16. Бумага писчая Оперативный способ печати Гарнитура Times New Rowan Усл. п. л. 1,25, уч.-изд. л. 0,9

Тираж 100 экз. Заказ №___

Цена договорная

***

Издательство СибАДИ 644099, Омск, ул. П. Некрасова,10

_____________________________________

20

Отпечатано в подразделении ОП издательства СибАДИ

21