Финансовый анализ схемы и таблицы - Романова Т.Г., Романова Т.В., Белоусова А.Г
.pdfРасчет показателей для определения финансовой устойчивости условного предприятия
|
|
Код |
Значение, тыс. руб. |
|
|
Показатели |
строки баланса |
на начало |
на конец |
|
|
|
периода |
периода |
1. |
Источники собственных средств |
490 • |
22000 |
38000 |
(капитал и резервы) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Внеоборотные активы |
190 |
21000 |
24000 |
|
|
|
|
|
3. |
Наличие собственных оборотных |
|
1000 |
14000 |
средств (стр. 1 - стр. 2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Долгосрочные заемные средства |
590 |
100 |
100 |
|
|
|
|
|
5. |
Наличие собственных и долгосрочных |
|
1100 |
14100 |
заемных оборотных средств (стр. 3 + |
|
|
|
|
+ стр. 4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Краткосрочные заемные средства |
610 |
100 |
50 |
|
|
|
|
|
7. |
Общая величина источников |
|
1200 |
14150 |
формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Запасы и НДС |
210 + 220 |
4300 |
39400 |
|
|
|
|
|
9. |
Излишек (+) или недостаток (-) |
|
-3300 |
-25400 |
собственных оборотных средств (стр.3 - |
|
|
|
|
стр. 8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) |
|
-3200 |
-25300 |
|
собственных и долгосрочных заемных |
|
|
|
|
оборотных средств (стр. 5 - стр. 8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей |
|
-3100 |
-25250 |
|
величины источников формирования |
|
|
|
|
запасов (собственные, долгосрочные и |
|
|
|
|
краткосрочные заемные источники) |
|
|
|
|
(стр. 7 -- стр. 8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12. Тип финансовой ситуации |
|
Кризисный |
Кризисный |
|
|
|
|
|
|
41
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса условного предприятия
|
|
|
|
|
|
|
|
Платежный |
|
|
|
Значение, |
|
|
Значение, |
излишек |
|||
Показатели |
Код |
тыс. руб. |
Показатели |
Код |
тыс. руб. |
(недостаток) |
|||
актива |
строки |
|
|
пассива |
строки |
|
|
тыс, руб. |
|
баланса |
балан- |
на |
на |
баланса |
балан- |
на |
на |
на |
на |
|
са |
нача |
конец |
|
са |
нача |
коне |
нача |
конец |
|
|
ло |
пери- |
|
|
ло |
ц |
ло |
перио- |
|
|
пери |
ода |
|
|
пери |
пери- |
пери |
да |
|
|
ода |
|
|
|
ода |
ода |
ода |
|
|
|
|
Текущая ликвидность |
|
|
|
|
||
1. Наиболее |
стр. 250 |
5700 |
3700 |
1. Наиболее |
стр. |
14800 |
57850 |
-9100 |
-54150 |
ликвидные |
+ |
|
|
срочные |
620 + |
|
|
|
|
активы (НЛА) |
стр. 260 |
|
|
обязатель- |
стр. |
|
|
|
|
|
|
|
|
ства (НСО) |
670 |
|
|
|
|
2. Быстро |
стр. 240 |
5300 |
18100 |
2. |
стр.61 |
100 |
50 |
5200 |
18050 |
реализуемые |
+ |
|
|
Краткосроч- |
0 |
|
|
|
|
активы (БРА) |
стр. 270 |
|
|
ные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
пассивы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(КСП) |
|
|
|
|
|
Итого |
|
11000 |
21800 |
Итого |
|
14900 |
57900 |
-3900 |
-36100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Перспективная ликвидность |
|
|
|
|
|||
3. Медленно |
стр. 140 |
5250 |
50100 |
3. Долгосроч- |
стр.59 |
100 |
100 |
5150 |
50000 |
реализуемые |
+ |
|
|
ные пассивы |
0 |
|
|
|
|
активы (МРА) |
стр. 210 |
|
|
(ДСП) |
|
|
|
|
|
|
-- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стр.217 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стр.220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стр. 230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Трудно |
стр.190 |
21000 |
24000 |
4. Постоян- |
стр.49 |
22250 |
37900 |
-1250 |
-13900 |
реализуемые |
— |
|
|
ные |
0 + |
|
|
|
|
активы (ТРА) |
стр. 140 |
|
|
пассивы |
стр.64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(ПСП) |
0+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стр. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
660 -- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стр.21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
Итого |
|
26250 |
74100 |
Итого |
|
22350 |
38000 |
3900 |
36100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
|
37250 |
95900 |
Всего |
|
37250 |
95900 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42
Результаты расчетов коэффициентов финансового состояния условного предприятия
|
|
|
Значение |
|
|
Наименование |
Порядок расчета с указанием строк |
коэффициента |
|
|
коэффициента |
баланса |
на начало |
на конец |
|
|
|
периода |
периода |
|
Коэффициент: |
|
|
|
1. |
Автономии |
Стр.490 : Стр.700 |
0,59 |
0,40 |
|
|
|
|
|
2. |
Соотношения |
(Стр.590 + Стр.690) : |
0,70 |
1,53 |
заемных и |
Стр.490 |
|
|
|
собственных |
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Маневренности |
(Стр.490 + Стр.590 - Стр.190) : |
0,05 |
0,37 |
|
|
Стр.490 |
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Обеспеченности |
(Стр.490 + Стр.590 - Стр. 190) : |
0,26 |
0,36 |
запасными |
(Стр.210 + Стр.220) |
|
|
|
источниками |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Абсолютной |
(Стр.250 + Стр.260) : |
0,38 |
0,06 |
ликвидности |
(Стр.690 - Стр.640 - Стр.660) |
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Ликвидности |
(Стр.250 + Стр.260 + Стр.240 + Стр.270): |
0,74 |
0,38 |
|
|
(Стр.690 - Стр.640 - Стр.660) |
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Покрытия |
Стр.290 : |
1,09 |
1,25 |
|
|
(Стр.690 – Стр.640 - Стр.660) |
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Реальной |
(Стр.110 + Стр.120 + Стр.211 + Стр.214): |
0,66 |
0,64 |
стоимости |
Стр.300 |
|
|
|
имущества |
|
|
|
|
производствен- |
|
|
|
|
ного назначения |
|
|
|
|
9. |
Прогноза |
(Стр.210 + Стр.25&+ Стр.260 - Стр.690): |
-0,14 |
-0,16 |
банкротства |
Стр.300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
43
Результаты расчетов коэффициентов финансовых результатов условного предприятия
|
|
Значение |
|
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
коэффициента |
|
|
|
на начало |
на конец |
|
|
периода |
периода . |
|
|
|
|
Коэффициент: |
|
|
|
1. Рентабельности |
Стр.140 Отчета : Стр.010 Отчета |
0,47 |
0,32 |
продаж |
|
|
|
2. Рентабельности всего |
Стр.140 Отчета : Стр.700 Баланса |
0,80 |
0,90 |
капитала предприятия |
|
|
|
3. Рентабельности |
Стр.140 Отчета : Стр.190 Баланса |
1,43 |
3,63 |
внеоборотных активов |
|
|
|
4. Рентабельности собст- |
Стр.140 Отчета : Стр.490 Баланса |
1,36 |
2,28 |
венного капитала |
|
|
|
5. Рентабельности перма- |
Стр.140 Отчета : |
1,36 |
2,28 |
нентного капитала |
(Стр.490 + стр.590) Баланса |
|
|
6. Общей оборачивае- |
Стр.010 Отчета : Стр.700 Баланса |
1,72 |
2,86 |
мости капитала |
|
|
|
7. Оборачиваемости |
Стр.010 Отчета : Стр.290 Баланса |
3,93 |
3,82 |
мобильных средств |
|
|
|
8. Оборачиваемости |
Стр.010 Отчета : Стр.210 Баланса |
15,24 |
7,14 |
материальных |
|
|
|
оборотных средств |
|
|
|
9. Оборачиваемости гото- |
Стр.010 Отчета : Стр.215 Баланса |
426,67 |
918,33 |
вой продукции |
|
|
|
10. Оборачиваемости |
Стр.010 Отчета : Стр.240 Баланса |
12,80 |
15,31 |
дебиторской задолжен- |
|
|
|
ности |
|
|
|
11. Среднего срока |
365 * Стр.240 Баланса : Стр.010 |
28,52 |
23,85 |
оборота дебиторской |
Отчета |
|
|
задолженности, в днях |
|
|
|
12. Оборачиваемости |
Стр.010 Отчета |
4,35 |
4,79 |
кредиторской задолжен- |
Стр.620 Баланса |
|
|
ности |
|
|
|
13. Среднего срока |
365 * Стр.620 Баланса : Стр.010 |
83,84 |
76,18 |
оборота кредиторской |
Отчета |
|
|
задолженности, в днях |
|
|
|
14. Фондоотдачи внеобо- |
Стр.010 Отчета : Стр. 190 Баланса |
3,05 |
11,48 |
ротных активов |
|
|
|
|
|
|
|
15. Оборачиваемости |
Стр.010 Отчета : Стр.490 Баланса |
2,91 |
7,25 |
собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
45
ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЙ
НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОСТВО) ПРЕДПРИЯТИЯ – ЭТО НЕСПОСОБНОСТЬ УДОВЛЕТВОРЯТЬ ТРЕБОВАНИЯ КРЕДИТОРОВ ПО ОПЛАТЕ ТОВАРОВ (РАБОТ, УСЛУГ), ВКЛЮЧАЯ НЕСПОСОБНОСТЬ ОБЕСПЕЧИТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ПЛАТЕЖИ В БЮДЖЕТ И ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ, В СВЯЗИ С ПРЕВЫШЕНИЕМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ДОЛЖНИКА НАД ЕГО ИМУЩЕСТВОМ ИЛИ
ВСВЯЗИ С НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРОЙ БАЛАНСА ДОЛЖНИКА
ВМИРОВОЙ ПРАКТИКЕ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ 2 ПОДХОДА К ПРОГНОЗИРОВАНИЮ БАНКРОТСТВА:
1. МЕТОДИКА, ПРИМЕНЯЕМАЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ («МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И УСТАНОВЛЕНИЕ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА». УТВЕРЖДЕННЫЕ ФЕДЕРАЛЬНЫМ УПРАВЛЕНИЕМ ПО ДЕЛАМ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ));
2. МОДЕЛИ РАЗРАБОТАННЫЕ ПРОФЕССОРОМ Э. АЛЬТМАНОМ.
44
«МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И УСТАНОВЛЕНИЮ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА» ПРЕДУСМАТРИВАЮТ 3 ОСНОВНЫХ ЭТАПА РАБОТ:
НА ПЕРВОМ ЭТАПЕ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СОСТОЯНИЕ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ ПУТЕМ РАСЧЕТА ДВУХ КОЭФФИЦИЕНТОВ:
- ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ:
Ктл = КзАо+М;
ГДЕ Ао – ФАКТИЧЕСКАЯ СТОИМОСТЬ НАХОДЯЩИХСЯ У ПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ВИДЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ, ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ, ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ПРОЧИХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ (СУММЫ ИТОГОВ 2 И 5 РАЗДЕЛОВ АКТИВА БАЛАНСА);
Кз+М – ЭТО НАИБОЛЕЕ СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ В ВИДЕ РАЗЛИЧНЫХ КРЕДИТОРСКИХ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ, КРАТКОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ БАНКОВ, КРАТКОСРОЧНЫХ ЗАЙМОВ (ИТОГ РАЗДЕЛА 2 ПАССИВА БАЛАНСА ЗА ВЫЧЕТОМ СТРОК 500, 510, 730, 735, 740).
45
- ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ:
КОСС = СосЗ ;
ГДЕ Сос – ВЕЛИЧИНА СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ (РАЗНОСТЬ МЕЖДУ ОБЪЕМАМИ ИСТОЧНИКОВ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ – ИТОГ РАЗДЕЛА 1 ПАССИВА БАЛАНСА И ФАКТИЧЕСКОЙ СТОИМОСТЬЮ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ПРОЧИХ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ – ИТОГ РАЗДЕЛА 1 АКТИВА БАЛАНСА);
З– СТОИМОСТЬ ЗАПАСОВ (ФАКТИЧЕСКАЯ СТОИМОСТЬ, НАХОДЯЩИХСЯ В НАЛИЧИИ
УПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ВИДЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ, НЕЗАВЕРШЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА, ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ, ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ПРОЧИХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ – СУММА ИТОГОВ 2 И 3 РАЗДЕЛОВ АКТИВА БАЛАНСА).
ПРЕДПРИЯТИЕ ПРИЗНАЕТСЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫМ В СЛУЧАЕ ПРИЗНАНИЯ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ ПРИ ВЫПОЛНЕНИИ ОДНОГО ИЗ ДВУХ УСЛОВИЙ:
КОЭФФИЦИЕНТ ЛИКВИДНОСТИ ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ МЕНЕЕ 2; КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ МЕНЕЕ 0,1
46
НА ВТОРОМ ЭТАПЕ ОЦЕНИВАЮТСЯ ВОЗМОЖНОСТИ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ:
- В СЛУЧАЕ, ЕСЛИ ХОТЯ БЫ ОДИН ИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ МЕНЕЕ ТРЕБУЕМЫХ,
ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ КОЭФФИЦИЕНТ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗА ПЕРИОД, РАВНЫЙ ШЕСТИ МЕСЯЦАМ:
|
Ктлк+ |
6 |
(Ктлк−Ктлн) |
|
|
Квп= |
Т |
, |
|||
|
|
||||
|
Кнорм. |
||||
|
|
|
где Ктлк - КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ В КОНЦЕ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА; Ктлн - КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ В НАЧАЛЕ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА;
Кнорм – НОРМАТИВНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ, ЗНАЧЕНИЕ КОТОРОГО РАВНО 2М;
Т– ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД В МЕСЯЦАХ.
ПРИ Квп > 1 ПРЕДПРИЯТИЕ ИМЕЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ;
ПРИ Квп < 1, У ПРЕДПРИЯТИЯ ОТСУТСТВУЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
47
ЕСЛИ КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БОЛЬШЕ ИЛИ РАВЕН 2М, А КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ РЕСУРСАМИ БОЛЬШЕ ИЛИ РАВЕН 0,1, РАССЧИТЫВАЕТСЯ
КОЭФФИЦИЕНТ УТРАТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗА ПЕРИОД РАВНЫЙ 3 МЕСЯЦАМ:
|
Ктлк+ |
3 |
(Ктлк−Ктлн) |
|
|
Куп = |
Т |
, |
|||
|
|
||||
|
Кнорм. |
||||
|
|
|
ПРИ Куп > 1 ПРЕДПРИЯТИЕ ИМЕЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ НЕ УТРАТИТЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ,
ПРИ Куп < 1 У ПРЕДПРИЯТИЯ ИМЕЕТСЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЕЕ УТРАТИТЬ.
48
ВЫВОДЫ:
1.ПРИ НАЛИЧИИ ОСНОВАНИЙ ДЛЯ ПРИЗНАНИЯ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ, НО В СЛУЧАЕ ВЫЯВЛЕНИЯ ВОЗМОЖНОСТИ ВОССТАНОВИТЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ В УСТАНОВЛЕННЫЕ СРОКИ, ПРИНИМАЕТСЯ РЕШЕНИЕ ОБ ОТСРОЧКЕ ПРИЗНАНИЯ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ, А ПРЕДПРИЯТИЕ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫМ НА СРОК ДО 6 МЕСЯЦЕВ.
2.НЕ ПРИНИМАЕТСЯ РЕШЕНИЕ О ПРИЗНАНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫМ ПРИ ЗНАЧЕНИЯХ Ку И Кв БОЛЬШЕ 1. ПРИ ЗНАЧЕНИИ ЭТИХ КОЭФФИЦИЕНТОВ МЕНЬШЕ 1 РЕШЕНИЕ О ПРИЗНАНИИ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ, А ПРЕДПРИЯТИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫМ НЕ ПРИНИМАЕТСЯ, ОДНАКО ВВИДУ РЕАЛЬНОСТИ УГРОЗЫ УТРАТЫ ДАННЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ОНО СТАНОВИТСЯ НА СООТВЕСТВУЮЩИЙ УЧЕТ В ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЕ ПО ДЕЛАМ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ
3.ПРИ ПРИНЯТИИ РЕШЕНИЙ В СООТВЕТСТВИИ С пунктами 1, 2 У ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАПРАШИВАЕТСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ И ПРОВОДИТСЯ УГЛУБЛЕННЫЙ АНАЛИЗ ЕГО ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЦЕЛЯХ ВЫБОРА ВАРИАНТА ПРОВЕДЕНИЯ РЕОРГАНИЗАЦИОННЫХ ПРОЦЕДУР ДЛЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ЕГО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ИЛИ ЛИКВИДАЦИОННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ.
49