Технический анализ - новая наука - Демарк Томас Р

Секвента™ (Sequential™)

разницы между ценой закрытия и минимальной ценой; при про даже уровень стоп-лосс определяется прибавлением к максималь ной цене разницы между максимальной ценой и ценой закрытия. К ак и в первой методике ограничения убытков, позиция должна быть закрыта, как только последующая цена закрытия пересечет у ровень стоп-лосс. Обе методики основаны на предположении, чт о рынок выразил некоторый пессимизм в тот день, когда была зафиксирована экстремальная цена, и пересечение этого ур овня ценой закрытия являлось бы отклонением от нормального поведения цен и, следовательно, представляло бы собой угрозу действующему сигналу.

Я был убежден, что система, описанная в данной главе, хорошо работает применительно к дневным графикам. Время о т времени я пробовал анализировать с ее помощью графики, по строенные на более коротких временных интервалах, и обнаруж ил, что в этих случаях она также работает хорошо. Хотя я и не рекомендую использование Секвенты™ для анализа каких-ли бо графиков, кроме дневных, рисунок 7.44 иллюстрирует ее успешное применение на минутном графике японской иены.

Выводы

ßподелился с читателем методом анализа, который даже при поверхностном рассмотрении кажется достаточно убедител ьным; однако ничто не безупречно. Как создатель метода, я не могу даже теоретически допустить, что он может не сработать. По - этому вызов моей методике бросили другие: Пол Тьюдор Джоунс (Paul Tudor Jones) и Питер Бориш (Peter Borish). Творческий подход к работе и свойственный им как трейдерам, работающ им в торговом зале биржи, образ мышления подготовили их к тому , что потери неизбежны. Они стали выяснять, что делать в слу- чае, когда сигналы будут функционировать неправильно. Сна ча- ла я был оскорблен, что трейдеры не желают полностью сконц ентрироваться на сигналах и поверить, что их показания буду т правильными. Однако неудачные сигналы были, а порой и очен ь неудачные, но именно они-то и оказались наиболее поучител ь- ными. В некотором смысле, концентрируя внимание только на них, трейдер может добиться успеха.

ßпознакомил вас с мощным инструментом, предназначенным для определения потенциальных переломных моментов в раз витии рынка. Мой опыт показывает, что описанный метод имеет унив ерсальное применение как на внутреннем, так и на международ ных рынках. Он является чисто механическим, рассчитан на долг о- срочную перспективу и способен бросить вызов господству ющей тенденции. Поскольку большинство трейдеров предпочитаю т активный стиль игры на рынке, метод Секвента™ может показат ься им скучным и непривлекательным. Однако мой опыт доказывае т, что самые удачливые трейдеры всегда стремятся иметь хотя бы общее представление о долгосрочной динамике рынка и успе шно этим пользуются. Возможно, вы снова спросите себя, почему я

Секвента™ (Sequential™)

позволяю вам усыновить это дорогое дитя моей мысли. Однак о я не рассматриваю публикацию этой книги под таким углом. Я к ак бы даю возможность читателю понянчить мое дитя, пока я зан и- маюсь другими интересующими меня проблемами. Кроме того, за последние годы я заметно усовершенствовал базовый метод , дополнив его двумя новыми элементами, о которых здесь ничег о не сказано. Я убежден, что, освоив данную методику, вы сами сумеете сделать в ней подобные улучшения.

Секвента™ (Sequential™)

US Bond (weekly)

Рис.7.1 Приблизительный период времени от одного ценового минимума (впадины) до другого составляет примерно 39 недель. Каждый минимум в это м цикле обозначен буквой X.

Gold weekly

Рис.7.2 Каждый ценовой минимум находится примерно на расстоянии 10 недель от последующей максимальной цены закрытия. Периоды обозначены буквами Х и Y.

Секвента™ (Sequential™)

DJIA (weekly)

Рис.7.3 Обратите внимание на десятидневное возрастание цены (А-В) и ее быстрый спад в течение пяти дней до нового минимума (С).

Soybeans

Рис.7-4 Требования к истинному установочному набору на покупку.

Секвента™ (Sequential™)

Copper

Рис.7.5 Первая цена закрытия меньше цены закрытия четыре дня тому назад. Все последовательные дни установочного набора пронумерован ы.Довольно часто сразу после формирования девятидневного установочного набора цены начинают двигаться либо в обратную сторону, либо в горизонтальном направлении, обра зуя торговый коридор.

McDonalds

Рис.7.6 Цена закрытия в день В больше или равна цене закрытия в день А. Цена закрытия на следующий день меньше цены закрытия четыре дня тому на зад, и этому дню присваивается номер 1 в установочном наборе. Обратите внимание, что девят ый день оказался последним

Секвента™ (Sequential™)

Coffee

Рис.7.7 На этом графике можно сосчитать девять последовательных дней, в каждый из которых цена закрытия больше цены закрытия четыре торгов ых дня тому назад, — другими словами, сформирован установочный набор на продажу. Обрат ите внимание, как после формирования установочного набора наблюдается ценовой «кашель» или «заикание», как я их называю. Довольно часто, хотя и не всегда, после завершен ия формирования установочного набора цены останавливаются или разворачиваются.

Pepsi

Рис.7.8 Установочный набор на продажу определяется рядом девяти последовательных цен закрытия, каждая из которых превышает цену закрытия четыр е торговых дня тому назад. Обратите внимание, что при завершении формирования устан овочного набора девятый день попадает на краткосрочный ценовой пик.

Секвента™ (Sequential™)

Cash Japanese Yen

Рис.7.9 В день, предшествующий первому дню установочного набора на продажу, цена закрытия (А) была ниже цены закрытия четыре дня тому назад (В).

US T Bonds

Рис.7.10 Обратите внимание, как в первой половине мая девять последовательных возрастающих цен закрытия (установочный набор) превзошл и девять последовательных убывающих цен закрытия (установочный набор), зарегистрир ованных в конце апреля.

Секвента™ (Sequential™)

Allied Chemical

Рис.7.11 Как и на рис. 7.10, на этом графике видно несколько установочных наборов. В обоих случаях обратите внимание на обычно появляющийся п осле девятидневного установочного набора краткосрочный пик (или впадину) — ценовой «кашель» или, если хотите, «заикание».

American Intl. Group

Рис.7.12 На восьмой день не произошло пересечения цен, это случилось на девятый день, как только максимальная цена в этот день превзошла минима льную цену, зафиксированную три дня тому назад — в шестой день в этом примере.

Секвента™ (Sequential™)

Alaska Air Group

Рис.7.13 Оба установочных набора (см. также рис. 7.12) не сработали на пересечение в восьмой день установочного набора, но они все равно дали п ересечение на девятый день.

Best Buy Corp.

Рис.7.14 В обоих случаях — установочном наборе на продажу и установочном наборе на покупку — пересечение не появилось ни на восьмой, ни на дев ятый день установочного набора, но оно все равно произошло на 13 день и на II день, соотв етственно.