Информационные аспекты аналитической деятельности / Задание на РГР_ФБ

Задание на РГР по дисциплине «Информационные Аспекты Аналитической Деятельности»

Основная цель РГР – сделать выводы о тенденциях развития организации, его финансовом положении.

Задачи.

1. Ознакомиться с финансовыми документами предприятия. Баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет об изменении капитала, приложение к балансу, пояснительная записка к балансу (если есть), годовой отчет.

Важно понять - чем занимается предприятие, основные виды его деятельности, выявить основные особенности его развития. В этом Вам поможет годовой отчет и пояснительная записка. В годовом отчете может содержаться также информация о положении предприятия в отрасли.

Что касается документов для анализа – кроме основных форм отчетности, документы (годовой отчет, пояснительная записка) могут отличаться в зависимости от компании, которые их составляли.

Содержание РГР.

2. Кратко, в начале РГР дать описание организации. Ответить на вопросы:

   1. Чем занимается? 3.2. Какая численность персонала 3.3. На какой рынок ориентирована деятельность (внутренний, внешний, региональный). 3.4. Краткая характеристика рынка в этой отрасли (если есть информация). 3.5. Является ли компания частью холдинга или группы компаний. И ответы на другие вопросы, которые позволяют раскрыть особенности работы конкретной компании.

Данный пункт должен дать информацию о том, анализ какой компании Вы будете проводить. Если информации в отчетах будет недостаточно, Вы можете воспользоваться данными с сайта компаний.

3. Сделать предварительный анализ финансовой отчетности.

   1. Охарактеризовать динамику статей баланса, ОПиУ и ДДС.

   2. Охарактеризовать структуру вышеуказанных отчетов.

Пункты 3,1 и 3,2 должны быть представлены в табличной форме.

3. Дайте характеристику получившейся структуре активов и пассивов.

Например: Большую часть активов (40% - 2014, 45% - 2013 году) составляют запасы, что объясняется отраслевой особенностью. Или в 2014 году существенно выросла доля дебиторской задолженности – это можно объяснить тем, что компания начала работать с новым крупным покупателем ООО «-----« И эта компания стала основным дебитором в общей величине дебиторской задолженности.

Или

В активах предприятия наибольшую долю занимают запасы – 22,0%, за 2014 год их доля выросла на 1,2% за счет роста товарных запасов, финансовые вложения – 21,2% (векселя АО «Кузбасской Птицефабрики»), дебиторская задолженность 6,4%, за 2014 год (-0,3%), денежные средства 3,6%, на уровне 2013 года.

4. Охарактеризуйте структуру доходов анализируемой Вами компании, если в рассматриваемых Вами отчетах есть данные о том какую долю приносят в общем объеме выручки каждое из направлений деятельности.

Например:

5. Охарактеризуйте структуру расходов, особенно, если в предоставленных Вам документах Вы найдете разделение расходов постатейно.

Например:

Структура затрат 2013-14 гг.

6. Нужно охарактеризовать изменения основных статей баланса, Формы №2 и Отчета о движении денежных средств. И если есть такая информация в отчетах, то обосновать эти изменения. Также оцените за счет чего складываются каждая из статей баланса (эту информацию Вы можете получить в пояснительной записке к балансу и приложении)

Например: В результате анализа мы заметили снижение выручки на 35% по сравнению с предыдущим периодом. Компания это объясняем снижением покупательского спроса.

Или

Расходы предприятия в 2014 году составили 2 696,6 млн.руб., что на 380,3 млн.руб.(+16,4%) больше, чем в 2012 году. Увеличение произошло за счет себестоимости товаров на 318,6 млн.руб. (+18,1%)., коммерческих расходов на 69,6 млн.руб. (+14,2%), процентных платежей на 7,1 млн.руб. (37,7%). Прочие внереализационные расходы снизились на 14,2 млн.руб. (-39,9%).

Наибольшую долю в структуре затрат занимает себестоимость товаров (77,0%) и затраты на оплату труда (14,1%).

4. Проанализируйте Отчет о движении денежных средств и Отчет о прибылях и убытках. Сравните показатели выручки и поступления д/ср от основной деятельности, а также расходов и платежей по основной деятельности. Предположите, почему эти показатели не совпадают. Видите ли, в таких расхождениях угрозы для предприятия.

5. Также в целом проанализируйте ДДС и выявите откуда идет основное поступление денежных средств в компанию (основная деятельности, кредиты, инвестиционная деятельность.

6. Проанализировать ликвидность баланса.

Пример формулировок.

В 2014 году все показатели ликвидности увеличились, что связано со снижением краткосрочных обязательств в пассиве баланса и ростом оборотных активов в активе баланса.

Коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности на конец 2014 года в пределах нормативного значения, коэффициент текущей ликвидности немного ниже нормы, т.е. у предприятия достаточно денежных средств для покрытия срочных обязательств, но оборотных активов в целом для покрытия обязательств не достаточно.

И привести таблицу с коэффициентами ликвидности предприятия.

7. Рассчитать коэффициенты устойчивости и провести анализ устойчивости предприятия. Проанализируйте динамику источников финансирования, как это сказывается на устойчивости предприятия.

Пример формулировок.

При расчете мы получили следующие коэффициенты: (привести данные по коэф-там). В 2014 году коэффициент автономии вырос на определенное количество пунктов, это объясняется ростом раздела «Капитал и резервы» за счет дополнительного выпуска акций.

8. Проанализировать величину чистых активов.

9. Рассчитать коэффициенты деловой активности.

Рассчитать коэффициенты деловой активности в периоды, данные по которым Вам известны. Сравнить за разные периоды и провести анализ. В какие периоды период оборота увеличился, или наоборот снизился, и объяснить почему (или высказать предположение).

10. Рассчитать показатели рентабельности.

Проанализировать их динамику, объяснить причину роста или снижения.

11. Рассчитать степень износа ОС, если в пояснительной записке Вы найдете информацию по Основным средствам.

!!!! Примечание: каждый рассчитанный коэффициент должен быть охарактеризован и проанализирован. Просто таблица с коэффициентами – не подойдет – нужно обоснование и описание. Сами коэффициенты, которые нужно рассчитать берем из лекций.

12. Проанализировав полученную информацию, какие Вы видите положительные (отрицательные) тенденции в работе анализируемой Вами компании. Это может быть рост устойчивости предприятия, или снижение выручки, или увеличение рентабельности, или изменение доли рынка, увеличение инвестиций. Напишите свое мнение, если бы Вы:

А) Выступали перед потенциальными инвесторами – рекомендовали бы Вы данную компанию как компанию, в которую можно вкладывать деньги? И почему?

Б) Были кредитным комитетом банка и принимали решение – можно ли дать данной компании кредит. Если да – то укажите на какой срок, какую сумму.

В) Предоставляли отчет руководству данной компании. На что бы Вы обратили внимание? Какие опасные моменты Вы заметили при анализе отчетов по данной компании.

Обоснуйте каждый из пунктов с использованием цифр.

!!! Важно. Вы должны провести анализ предприятия, проследить его развитие в динамике, выявить тенденции и попытаться их объяснить. Для анализа Вам помогут горизонтальный и вертикальный анализ отчетов, различные коэффициенты. Результат – аналитический отчет о предприятии.

В каком виде сдавать РГР.

1. В электронном виде должны быть все таблицы расчетов (Ecxel) и сам текст РГР в формате *.doc. Используйте в расчетах коэффициентов ссылки на ячейки с данными. В идеале – Вы должны перенести данные из отчетов в электронную таблицу, для дальнейшей простоты расчетов. В качестве приложений должен быть анализируемый Баланс (Форма №1), Форма №2, Форма №3 и Форма №4.

Название файла должно содержать название группы и номер варианта. Например. FBB22_V6.xls и FBB22_V6.doc

2. В распечатанном виде в день защиты РГР.