Статистика финансов. Гл.8. Биржевая статистика - Добашина И. В

Приложение

Характеристика основных фондовых индексов и средних

Наименование индекса

Способ расчета

База расчета

1

2

3

РОССИЯ

Семейство индексов агентства

Формула

Пааше,

АК&М (весна 1996г.)

при этом котировальная

сводный индекс

цена расчитывается

как

среднее арифметическое

50 банков и предприяти

от среднего лучших 25%

всех отраслей

банковский индекс

котировок на покупку и

10 банков

среднего

лучших

25%

котировок на

продажу

промышленный индекс

(котировки в россий-

20 предприятий машино

ской практике могут не

отражать

реальных

цен

строения, цветной металлургии

сделок,

поэтому

был

энергетики, химической

про

предложен метод расче-

мышленности, металлургии

та, дающий, по мнению

авторов,

наилучшую

корреляцию с

реальны-

ми ценами)

Индекс POSЗО

30 самых крупных

про

(рассчитывается CS First Boston)

Cумма рыночных

мышлен-ных компаний

капи-тализаций

в день

№

Сумма рыночных

капи-тализаций в день 1

США

and

Акции 30 промышлен

Dow Jones Stock Averages

30

Indexes

I

Pi

ных

компаний, котирующихс

i 1

Dow Jones Industrial Average

на

Нью-Йоркской фондово

D

DJIA

бирже

Dow

Jones

Transportation

20

Акции 20 компаний, ко

Average

I

Pi

тирующихся на Нью-Йоркско

i 1

,

(раньше

назывался

Dow Jones

фондовой бирже

D

Railroad Average)

Dow Jones Utilities Average

15

Акции 15 коммунальных

I

Pi

газовых

компаний,

котирую

i 1

,

щихся на Нью-Йоркской фон

D

довой бирже

65

Акции 65

компаний

Dow Jones Composite Average

I

Pi

входящих в предыдущие сред

i 1

,

ние

D

Dow Jones Equity Index

Индекс использу-

Акции 700

компаний

ет

способ

взвешенной

которые

отражают около 80%

капитализа-ции и за ба-

рынка акций

зовый уровень 100 при-

нимается 30 июня 1982г.

Dow Jones Precious Metals Index

Использует

спо-

Узкая база расчета. В ин

Components

соб взвешенной капита-

декс включены акции только 4

лизации

и

за

базовый

х компаний, котирующихся н

уровень 100 принимает-

Нью-Йоркской фондовой бир

ся 30 июня 1982г.

же,

занимающихся

добыче

драгоценных металлов

American Market Value Index

Способ

взвешен-

Акции 800 компаний ря

ной

капитализации

да

зарубежных

компаний

(включает

дивиденды),

включен-ных в листинг Амери

за

100

принят

уровень

канской фондовой биржи (Нью

31 августа 1973г.

Йорк)

AMEX

Computer

Technology

Использует

спо-

Акции 30 ведущих ком

Index

соб взвешенной капита-

паний по производству компью

лиза-ции

теров и оборудования

AMEX Institutional Index

Способ взвешен-

Акции наиболее значи

ной

капитализации,

мых 75 компаний (американ

имеет

базовый уровень

ских)

равный 25 на 24 июня

20 - включены в 30 - Dow

1986г.

Jones Industrial Average,

30 - компоненты 15 -Dow

Jones Transportation Average

Major Markets Index - MMI

Базовый уровень

На узкой базе 20 компа

200 - 1983г. рассчитыва-

ний, акции которых признаютс

ется,

как взвешенная

в качестве голубых фишек и ко

арифметичес-кая сред-

тируются

одновременно

н

няя

Американской и Нью-Йоркско

фондовых биржах

AMEX Oil Index

Способ взвешен-

Акции 15 ведущих ком

(Oil & Gas Index)

ной

капитализации и

паний, включенных одновре

имеет базовый уровень,

менно в листинг Нью-Йоркско

равный 125 на 27 авгу-

и Американской

фондовы

ста 1984г.

бирж.

NASDAQ Indexes

NASDAQ Composite Index

Способ взвешен-

4300

видов

ценных

бу

ной капи-тализации, ба-

маг, каждый из которых входи

зовый уро-вень 100, 5

в тот или иной подиндекс

февраля 1971г.

NASDAQ / NMS Composite Index

Способ взвешен-

2900

видов

ценных

бу

ной капи-тализации, ба-

маг, торгуемых на внебиржевом

зовый уро-вень 100, 5

рынке

февраля 1971г.

NASDAQ Bank Index

NASDAQ Insurance Index

NASDAQ Other Finance Index

NASDAQ Transportation Index

NASDAQ Utilities Index

NASDAQ Industrial Index

NYSE Composite Index

Способ

взвешен-

1600 компаний

NYSE Industrial Index

ной капи-

тализации,

базо-

1000

промышленны

NYSE Utilities Index

вый уро-

компаний,

вень 50,

31 де-

40

(электроэнергетика

кабря 1965г.

газ, телекоммуникации, водо

снабжение)

NYSE Transportation Index

175

транспортных

ком

NYSE Financial Index

паний,

400

кредитных агенств

банков, страховых и инвестици

онных компаний и т.д.

Barrons averages

Barrons 50 Stock averages

Невзвешенная

50 ведущих

компаний

Barrons Low-Price Stock averages

средняя

котирую-

щихся на Нью-Йоркско

Barrons Gold Mining Index

фондо-

вой бирже

Financial News Composite Index

Взвешенная

30

акций,

признанны

(FNCI "fancy")

арифметическая

голубыми фишками, 15 из 2

составляющих

средняя цен (веса

Мajor

Мarket

Inde

включены в

устанавливаются

FNCI

периодически)

Standard & Poor's Indexes

S & P 500 Index

Метод

взвешен-

Акции 500 компаний

ной капитализации

S & P 100 Index

Взвешеннная

ка-

Акции 100 компаний

питализация

ГЕРМАНИЯ

Frankfurt

Stock

Exchange

Cпособ взвешен-

233

акции,

котируемы

Composite Index

ной капитализации

на Франкфуртской бирже

(формула

Лас-

пейреса)

базовый

уровень

100 31 декабря 1968г.

Frankfurt

Allgemeine

Zeitung

Cпособ взвешен-

100 акций с наиболее вы

Index - FAZ -

ной капитализации

соким уровнем капитализации

(формула

Лас-

котируемых на Франкфуртско

пейреса)

фондовой бирже

базовый

уровень

100 31 декабря 1958г.

The German Share Index - DAX

Cпособ взвешен-

30 наиболее сильно тор

ной капитализации

гуемых акций на

Франкфурт

(формула

Лас-

ской фондовой бирже

пейреса)

базовый

уровень

100 31 декабря 1987г.

ФРАНЦИЯ

САС - 240

Взвешенная

ка-

240 компаний, имеющи

питализация

наивысший уровень капитализа

(формула Пааше),

ции, котируемых на Парижско

базовый

уровень

бирже.

31 декабря 1981г. - 100

САС - 40

Взвешенная

ка-

40

компаний, котирую

питализация

щихся на Парижской бирже

(формула Пааше),

базовый

уровень

31 декабря 1981г. - 100

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ

Financial Times 30 Index (FT - 30)

Среднегеометри-

30

ведущих

индустри

-

ческая взвешенная

цен

альных компаний

акций

Financial Times - Stock Exchange

Используется

100

компаний

с наи

100 - Share Index (FT - SE 100)

формула Пааше, базо-

большим

уровнем

капитализа

вый уровень 1000 - 3 ян-

ции (26 из них включены. в FT

варя 1984г.

30)

ШВЕЙЦАРИЯ

Credit Suisse Index

Способ

взвешен-

25 акций, имеющих наи

ной

капи-тализации.,

большие объемы

по

торгам

(формула Пааше), базо-

капитализации из 2500, которы

вый уровень 100 - 31 де-

котируется на Цюрихской фон

кабря 1959г.

довой бирже

Swiss Market Index

Использует

фор-

24 акции, котирующихс

мулу Лас-пейреса, базо-

на Базельской, Женевской, Цю

вый уровень

рих-ской фондовых биржах,

1988г.

1500,

30

июня

Swiss Performance Index (SPI)

364

акции

(банковски

акции играют ведущую роль))

АВСТРИЯ

Vienna Stock Exchange Share

Способ

взвешен-

54 из 65 внутренних ав

Index

ной

капи-тализации,

стрийских компаний

формула Паа-ше, базо-

вый уровень 100 - 31 де-

кабря 1967г.

ИТАЛИЯ

MIB General Index

Способ

взвешен-

ной капи-тализации

ДАНИЯ

General Share Index - единствен-

Способ

взвешен-

Все 430 компаний, вклю

ный

ной капи-тализации, в

ченные в листинг

соответствии

с форму-

лой Пааше, 2 января

1983г. - базовый уровень

100

ФИНЛЯНДИЯ

The Unitas Share Index

Способ

взвешен-

69 компаний, все компа

ной капи-тализации, в

нии акции которых котируютс

соответствии

Пааше,

на Хельсинской фондовой бир

1975г. - 100

же

БЕЛЬГИЯ

4 индекса

Cash Market All Share Price

Способ

взвешен-

Index

ной капи-

Cash Market All Share Return

тализации,

фор-

Index

мула Паа-

Forward

Market

Share

Price

ше,

1

января

Index

1980г.- базо-

Forward

Market

Share

Return

вый уровень

Index

КАНАДА

TSE 300 Composite

Простая арифме-

Сейчас включает 300 ак

тическая средняя, спо-

ций из 14 секторов

соб взвешен-ной капи-

тализации, используется

формула Пааше, 1000 -

TSE High-Technology Index

1975г.

Toronto 35-Stock Index

АВСТРАЛИЯ

All Ordinaries Index

Способ

взвешен-

Свыше

320

обыкновен

ной капитализации, ис-

ных акций

1500

компаний

пользует формулу Паа-

включенных в листинг австра

ше. базовый уровень 500

лийской фондовой биржи (Сид

- 31 декабря 1979г.

ней)

ЯПОНИЯ

Токийская фондовая биржа (То-

кио, Осака, Нагойя) +6 региональных

Tokyo Price Indexes - TOPIX

Способ

взвешен-

100 внутренних акций,

ной капи-

1-й

тализации, фор-

секции

Tокийской фон

мула Паа-ше, 4 января

довой биржи

1968г. 100

Nikkei Stock Averages

Средняя

арифме-

Акции

225

компаний

тическая

аналогично

вкл. в листинг 1 секции Tоронт

Dow Jones Industrial

ской фондовой биржи. Акци

высоколиквидны и составляют

60% общего объема 110

эмиссий,

контролируемых на

секции Tоронтской

фондово

биржи.

ГОНКОНГ

The Hang Seng Index

Способ

взвешен-

33

компании

представ

ной капи-тализации, 31

ляют 70% общей рыночно

июля 1964г. базовый

капитализации

Гонконгско

уровень 100

фондовой биржи

The Hang Kong Index

Способ

взвешен-

49 компаний 75% об

ной капи-тализации, 2

щей рыночной капитализации

апреля 1986г. базо-

вый уровень 1000

Международные индексы

Morgan

Stanley

Capital

Способ

взвешен-

1400 акций,

котируемы

International (MSCI)

ной капи-тализации, ис-

на 19 биржах СШA, Европы

пользуется

формула

Канады, Австралии, Южно

Ласпейреса,

базовый

Африки, Юго-Восточной Азии

уровень 100 1 января

1970г.

AMEX

International

Market

Способ

взвешен-

Рассчитывается

Амери

Index

ной капи-тализации

канской фондовой биржей